接前一章 返回目录

《现代租赁》网原创作品 最近更新日期2007年01月16日

二、融资租赁就是贷款？

    中国是个金融管制国家，改革开放以前，只有一家银行——中国人民银行。它既行使银行的功能，又行使政府的职能。当时银行和企业的关系虽然有服务的成分，但总的来说是管理者和被管理者的关系，企业的固定资产投资都是由国家按计划调拨。97年为了适应改革开放的需要，中国银行从人民银行分离出来成为外汇专业银行，但仍然行使政府职能。83年银行体制改革，中国人民银行改为行使中央银行职能，成为政府的管理机构。其银行业务分离出来成立了中国工商银行。中国的银行开始商业化运作，政府的职能被分离出去。既然是商业性质的银行，有存款就有贷款。中国的企业开始偿到贷款的滋味，尽管这种贷款需在计划范围内。随着改革的深入，原来政府对企业的投资方式也从“拨款”改为“贷款”，并要企业树立“负债经营”的概念。企业的固定资产投资从靠政府进入靠贷款的阶段。企业的概念也从“国营”企业转变为“国有”企业、集体企业和乡镇企业并存的大企业概念。

    按照金融管理规定，企业之间是不允许贷款的。除了中国银行外，其他的银行都不可以经营外汇业务，企业更不允许从境外直接贷款。对于一些大型企业的特定项目经过严格审批，也许会获得某个专项贷款，但手续非常复杂。融资租赁的特点是：当企业需要贷款投资购买设备时，租赁公司提供资金帮助企业购买设备，企业分期偿还购买设备的资金加上相应的利息（租金），当租金全部还清后，企业以很少的名义价格（10元人民币）购买租赁物件的所有权。它将融资和贸易结合起来，用融物的手段达到融资的目的。尽管不叫“贷款”，但从资金运作上和贷款没有区别，在项目的审查中也是按照“固定资产贷款”的标准审查。当时融资租赁公司是按照普通企业管理的，从企业间不能贷款的规定中，融资租赁是唯一可以打破这一戒律的融资方式。一个企业可以向另一个企业收取利息，资金在企业间也具有时间属性。

    都说日本人精明，他们的金融界最早看中了中国的融资租赁市场，参与了大部分中外合资的租赁公司，中国的大批人员到日本学习融资租赁业务，为此中国的现代租赁留下深刻的日本烙印。日本愿意参股中国的租赁公司其本意就是想通过租赁公司尽快地进入中国的金融领域，他们自认为比其他国家更先占领了中国的金融前沿阵地，一旦中国开放金融，他们是第一个最大的获益者。

    再有就是当时日本经济发展强盛，许多资金没有出路。用融资租赁的方式日本可以直接向中国企业提供贷款，企业只要能得到进口许可就可以融资租赁的方式从国外引进设备。尽管这种贷款方式有一定的局限性，但是总算打开一条通路。而当时大部分中国人还对“金融”还一无所知，融资本身就是一个难懂的名词。

    所谓的“日本烙印”就是我们把融资租赁看的过于简单，过于注重它的融资功能，忽略了它的资产管理功能。尽管行业对外不承认，但是实际上都认为融资租赁就是变相贷款。企业通过融资租赁就可以获取外汇贷款，这就是“利用外资”。在介绍租赁的好处时，有一条优势就是可以摆脱政策的限制。另一个影响就是租赁项目审批时的“领导一支笔”，既项目的取舍由总经理决定，缺乏民主决策。第三就是租赁公司可以多种经营，租赁公司除了开展租赁业务外，还可以直接涉及与租赁无关的投资业务。这些“烙印”影响了中国的租赁业，也打击了日本的租赁业。日本最大的租赁公司——日本租赁公司就是因为脱离主业，经营风险性非常大的房地产业务导致公司破产的。日本东方租赁公司一直坚持租赁为主业，顶住了金融风暴的冲击，发展成为日本目前最大的租赁公司。

    融资租赁就是变相贷款的概念一直影响中国的租赁业，至今也没有摆脱他们的影响。比如：在开展租赁业务时，强调必须有担保，否则就不能租赁。当时企业是国家的企业，人是国家的人，担保的任务自然落在政府担保上，因此当时的项目绝大多数都是由政府（经委、计委）提供的担保。在这个问题上日本的金融机构可能非常高兴，给企业贷款却得到国家信用保障，业务开展的非常轻松。对项目的审查也是按照贷款程序进行审核。然而，因为国营企业的经济数据是国家“机密”，这种审核又能有多大的作用？甚至还有一些人说项目审查是：日本借经济活动刺探中国的经济情报，因此日本人管理的的租赁公司在项目审查上不可能全面和彻底。租赁合同签定后，也像贷款那样对租赁物件根本不关心，对偿还租金也不关心，因为有“政府担保”。此时有人提出政体改革应实现政体分开，这种“资本主义”苗头在当时还没有市场。给企业贷款就如同给政府贷款。

    在计划经济向市场经济转轨初期，从租赁的角度上看就知道，“计划经济”没计划。当时如果从国外进口设备需要资金落实才能批准。租赁公司可以承诺解决资金问题，贷款的审批实际上就是进口审批，而进口审批因租赁公司的承诺变的简单，因此重复进口的现象到处可见，其中租赁在这里其了推波助澜的作用。

    因为当时用融资租赁方式“贷款”只需要办理“进口”审批，所以租赁公司成立的审批理应由外贸部审批。但是由于租赁公司可以变相贷款，因此各部委就积极审批，建立自己的部属公司。国内一些专业租赁公司如外贸租赁、电子租赁、有色租赁、包装租赁等公司也就在这个环境下，雨后春笋般地发展起来。

    尽管如此中国的租赁业在当时并没有发展起来，主要原因是当时的体制所决定。那时的产业结构还是以“国营”企业为主体，企业的投资需要政府批准，并给予拨款。从外部贷款“负债”经营对当时的企业来说还是“天方夜谈”。企业习惯于“只求拥有”，用“别人”的设备总是不太放心。不管是贷款也好，租赁也罢还是敬而远之。人们投资欲望更多地是等待政府拨款，这就是人们常说的企业“吃拨”款阶段。

请看下一章