香港的租赁业
摘自《中国外商投资企业协会的租赁业行业分会》网站 2006年11月24日
1，租赁业的历史
香港器材租赁协会（HKELA）成立于1983年，集中代表了香港租赁业界。香港器材租赁协会由执行委员会、正式会员和协会会员组成。香港器材租赁协会的主要目的是：
§ 普及租赁知识，使租赁成为设备融资的一种便利的资源；
§ 提供论坛，讨论、收集和发布租赁业的统计数据和信息；
§ 为开展租赁提供免费的指导方针；
§ 在与租赁有关的事务上，代表行业与政府或其他实体打交道；
§ 在亚洲租赁协会和其他租赁协会中，代表会员的利益；
§ 对会员和社会公众的安排教育的功能。
2，租赁市场
（1）新签合同
（百万港元）
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|
新 签 |
合 同 |
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|
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2001 |
|
2002 |
|
%手续费 |
|
|
|
合同数 |
租赁金额* |
合同数 |
租赁金额* |
合同数 |
租赁金额* |
|
香港设备（*1） |
2,945 |
2,338 |
3,468 |
2,345 |
|
|
|
（*2） |
1,563 |
240 |
1,665 |
246 |
|
|
|
总计 |
4,508 |
2,578 |
5,133 |
2,591 |
13.9% |
0.5% |
|
中国设备（*1） |
1,115 |
1,497 |
1,802 |
2,675 |
|
|
|
（*2） |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
小计 |
1,115 |
1,497 |
1,802 |
2,675 |
61.6% |
78.7% |
|
香港车辆（*1） |
26,672 |
7,647 |
29,213 |
6,473 |
|
|
|
（*2） |
0 |
1 |
1 |
1 |
|
|
|
小计 |
26,672 |
7,648 |
29,214 |
6,474 |
12.1% |
-15.4% |
|
中国车辆（*1） |
546 |
148 |
1,246 |
253 |
|
|
|
（*2） |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
小计 |
546 |
148 |
1,246 |
253 |
128.2% |
70.9% |
|
船舶和飞机（3*） |
20 |
59 |
22 |
59 |
10.0% |
0.0% |
|
中国设备（*4） |
1,565 |
185 |
1,384 |
221 |
|
|
|
中国车辆（*4） |
35 |
16 |
59 |
25 |
|
|
|
其他国家设备（*4） |
8 |
55 |
12 |
34 |
|
|
|
小计 |
1,608 |
256 |
1,455 |
280 |
-9.5% |
9.4% |
|
总计 |
33,323 |
12,186 |
38,850 |
12,332 |
16.6% |
1.2% |
[注]
*1：租赁购买和租借购买（不包括船舶和飞机）
*2：真实租赁和经营租赁（不包括船舶和飞机）
香港设备（香港车辆）：指香港的公司在香港的业务运营中所使用的设备。
中国设备（中国车辆）：指香港的公司使用的，暂时用于其在中国的业务运营的设备。
*3：包括“大额”船舶、飞机在内的所有交易，无论是租赁购买、租借购买、真实租赁或经
营租赁。
*4：跨境租赁（不包括船舶和飞机）。包括会员与在香港以外地区注册的公司之间在租借购
买协议/租赁协议项下的设备。
*租赁金额：通过调查得到的租赁本金金额（不包括租赁/租借的手续费）
（2）按设备类型分类的租赁合同
|
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|
全部新签合同 |
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|
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|
2001 |
|
2002 |
|
|
|
合同数 |
租赁金额 |
合同数 |
租赁金额 |
|
电子 |
657 |
538 |
654 |
516 |
|
塑料 |
505 |
369 |
675 |
532 |
|
印刷 |
742 |
753 |
783 |
832 |
|
金属 |
709 |
412 |
825 |
492 |
|
纺织 |
393 |
577 |
509 |
616 |
|
建筑 |
273 |
344 |
439 |
286 |
|
运输----私人小汽车 |
19,477 |
3,372 |
21,567 |
3,548 |
|
卡车 |
4,834 |
1,139 |
6,667 |
1,360 |
|
出租车 |
2,214 |
4,771 |
704 |
1,584 |
|
公共轻巴士 |
363 |
754 |
185 |
475 |
|
其他 |
950 |
376 |
1,797 |
501 |
|
其他 |
2,852 |
1,386 |
3,347 |
1,579 |
|
总计 |
33,969 |
14,836 |
38,152 |
12,321 |
（3）净组合
|
|
|
净组合 |
|
|
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|
2001 |
|
2002 |
|
|
|
合同数 |
租赁金额 |
合同数 |
租赁金额 |
|
香港设备 |
9,654 |
3,550 |
12,632 |
4,281 |
|
中国设备 |
2,732 |
3,141 |
4,125 |
4,433 |
|
香港车辆 |
53,716 |
9,983 |
59,630 |
10,999 |
|
中国车辆 |
1,065 |
242 |
1,728 |
300 |
|
船舶和飞机 |
35 |
93 |
46 |
97 |
|
其他（跨境租赁） |
55 |
227 |
62 |
230 |
|
总计 |
67,257 |
17,236 |
78,223 |
20,340 |
3，租赁公司
2003年3月31日，香港器材租赁协会已有27家正式会员和7家协会会员。估计在香港约有50家租赁公司。
这些会员中包括银行的下属机构、金融机构、设备制造商和当地的企业集团。
4，租赁合同的定义和条件
（1）租赁合同的定义
租赁是资产所有人与资产使用人之间的一种合同，其中使用人在约定的期限内使用被租赁的资产。使用人必须定期向所有人支付约定的租金。
（2）租赁的两种类型
a) 融资租赁
融资租赁是一种交易，其中所有人（通常是融资人）拥有资产的所有权，并将与所有权有关的维护责任、保险、运营费用转嫁给承租人。在租赁期限结束时，承租人支付的租金应包含资产成本的绝大部分。
b) 经营租赁
除融资租赁以外的租赁。资产先后出租给一系列不同的承租人，每个承租人按其需要的期限占用资产，并支付反映其使用价值的租金。因而出租人保有与租赁资产所有权有关的大部分风险和收益。
c) 融资租赁与经营租赁的区分标准
§ 如果租赁期满，物件的所有权将由出租人转移到承租人。
§ 如果承租人有购买租赁资产的选择权，并且其价格大大低于在行使这种选择权时刻的市场公允价值。
§ 如果租赁期限占资产预期的可使用寿命的大部分，则不论产权最终是否转移给承租人。
§ 如果在租赁合同的开始日，包括初期付款的最小租金的现值占租赁资产公允价值的大部分（通常为90%或90%以上）。
（3）租赁合同的条件
融资租赁比经营租赁更为普及。出租人向供货人支付取得物件的成本，承租人向出租人支付租金。尽管出租人在整个租赁期限内拥有资产的产权和所有权，承租人一般需要对物件保险并负责维护。在租赁期限的结尾，承租人有权按正常价值取得资产。
租赁协议的商业条款在不同的金融机构之间有所不同。但其中也有共同之处。例如，租赁合同一般以港元或美元计价，租赁期限一般在1年至5年之间。金融机构一般提供占资产成本70---90%的融资，月租金可以采用固定利率，也可以采用浮动利率（按香港的原始利率HIBOR或者LIBOR）。
（4）可租赁的资产
可租赁的资产没有严格的法律定义，但租赁必须是针对“有形”资产的，因此基本上包括了所有可移动的资产，但不包括土地。
5，租赁的优缺点
与贷款相比，租赁除了在税收和会计处理方面不同以外，租赁公司更适宜于对小额项目进行融资。
此外，为了保证收回贷款而在动产上设置物权担保，在法律上是有技术障碍的。在租赁交易中不需要设置物权担保，因为出租人拥有资产的产权。
6，租赁的法律和法规
虽然香港货币局（HKMA）和货币贷款登记处对有关存贷款的活动有管辖权，但还没有一个政府机构专门负责租赁业。
香港没有专门针对租赁业的法规，从事租赁业不需要审批。但是，如果一家租赁公司做贷款业务，则必须在货币贷款登记处登记，或者从HKMA取得银行业务执照。
租赁公司可以采用有限责任公司、合伙人或个人企业等形式，没有最低注册资本的要求。
香港没有对租赁立法。但是，货币贷款登记处对非银行机构贷出的资金实行严格监控。监控内容包括需要有执照（s.7），在贷款协议方面需要符合一定的手续（s.18），年利率上浮不得超过60%（s.24），法院有权重新审理利率过高的交易（s.25）等。
租赁公司通常都有成套的租赁格式文件。但是，作为消费者的个人，在商业过程中既不签合同，也不在事后做类似的工作，而另一方在商业过程中要签合同，资产属于供个人使用的物品或消费品。
《香港消费品安全条例》规定对某些消费品的制造商和供货商征税，以保证他们所提供的商品在所有的情况下都是合理而安全的，其中包括提供商品的目的；保存或使用商品的说明书或警示书；由标准机构或类似的机构出版的合理的安全标准。在这一点上，“供货”的定义中包括出租。
《香港私人数据（隐私）条例（PDPO）》有助于保护与私人数据有关的个人隐私，数据使用人，即主管数据的收集、保管、加工和使用的人，需要遵守PDPO中庄严记载的数据保护规定，
私人数据隐私主管部门（主管）已发行《消费者信用数据规范》（规范），负责收集、整理、使用、安全和通行，并校正申请消费信用的私人的数据。虽然规范不具备法律约束力，但是如果违反其中的条款，将增加对数据使用人是否按PDPO的法定程序的怀疑，在送交主管部门以前的任何情况下，对数据使用人都是不利的。因此，租赁公司在其日常经营活动中，应保证遵守PDPO及法规条款的规定。
7，政府对租赁业的政策
香港有一种贷款担保法案，根据该法案，政府的作用相当于中小企业的担保人，为中小企业从银行和金融机构安排贷款。目的是帮助中小企业提高劳动生产率和竞争力。政府对每一个中小企业的担保金额最大为100万港元或者被批准的贷款额度50%中的较小值。担保期限最长不超过3年。该法案于2001年12月出台，后为2003年4月出台的《中小企业担保法案》所代替，贷款额扩大到200万港元，担保期限提高到5年。
8，租赁的会计准则
由香港会计师协会发行的《香港会计准则---租赁及租购合同，HKSSAP14》规定：
（1）承租人的会计方法
融资租赁合同应由承租人在资产负债表上记录资产和负债（应付租金）。在租赁的开始日，记录的资产总值和负债总值应为使用租赁合同中的利率折算的最小租金的现值。应付租金应分摊到融资费用和减用于少债务余额（今后应付）上。会计准则要求的资本化方法比会计方法复杂得多。图8.1中的决策流程为承租人融资租赁的会计原则流程。
经营租赁在一个会计期间的租金应记作费用。资产和负债按权责发生制。
（2）出租人的会计方法
在融资租赁中，出租人必须在其以净投资额为基础的资产负债表上计算“租赁应收款”的结转值。融资租赁的净投资额是指出租人资产的原始成本（即公允价值）。承租人支付的租金，由出租人在总收益（即出租人的盈利）和资本投入之间分摊。因此在租赁期限结束以后，租赁的净投资（即应收款的结转值）为资产的公允价值减去分摊到资本投入中的租金。“租赁应收款”项下的净投资额应为任何应收租金呆坏帐部分的净值。
在经营租赁中，出租人简单地将商业财产按资产对待，将租金记录为收入和折旧（作为费用）。
图8.1 承租人的租赁会计
9，租赁的税收政策
经营租赁的出租人和融资租赁的承租人有资格享有初期税收减免和年度税收减免。
初期税收减免发生在对出现支出的基本期限进行评估的年份（见《香港本地收入法》（IRO）之39B（1）和39B（1A））。这种税收减免目前占合法支出的60%。在基本期限内，资产不需要投入使用；当继续进行商业贸易活动时，有这样的支出即可。不仅如此，由于有年度税收减免，债务人便没有必要拥有资产。债务人可以请求初期税务减免，以便对由其他人拥有的资产成本作出贡献，只要债务人在使用该资产。
修改后的IRO第16G（6）规定，在98/99年度及以后取得的计算机硬件和软件有资格取得100%的税收减免，用作计算机硬件和软件的税收减免。另外，在98/99年度以前取得的计算机硬件和软件，在98/99年度及以后其投保价值（WDV）也有资格享有100%的税收减免。
10，跨境租赁
当出租人和承租人设立在不同的国家时所出现的租赁。这是一种特殊的资产融资，涉及很多复杂的法律问题和税务问题。跨境租赁大多是税务租赁，即利用一个国家的税收优惠来为承租人降低融资成本。
近几年来，资产安装在中国内地承租人的运营地的租赁合同不断增多。因为合同的双方都以香港为基础，故不作跨境租赁对待。资产的所有权由最终用户签署的“回执函”来保证。
（完）