摘自《南方都市报》 2018年01月29日

　　继新能源汽车、互联网+等项目之后，汽车金融成为业界关注的另一个风口。很多大鳄都盯上这个行业。据业内人士分析，2018年新车增速将进一步放缓，为提升销量，汽车厂商将会增加金融贷款贴息力度，今年新车贷款的渗透率因此会进一步提高；除了贷款买车这一“例牌菜”外，融资租赁模式将更受重视，大量资金疯狂将涌入这一细分市场。

　　汽车金融成厂家促销方式

　　南方都市报与威尔森公司联合调查了全国六个城市，发现去年第三季度，北京现代、雪佛兰、一汽大众、长安福特等品牌的金融渗透率都超过50%，一汽大众的渗透率高达62.81%.无论是一二线城市，还是三四线城市，大家都有贷款购车的意识。深圳一家宝马店去年的车贷占比已经达到了80%，上海有奔驰店表示，车贷占比达到45%.在南昌这样的二三线城市，也有别克4S店的车贷渗透率达到50%.

　　在采访中多位4S店总经理告诉南都记者，贷款零利率、首付5成2年后再支付5成等汽车金融政策实际上已经成为一种促销手段。在市场竞争激烈的月份，厂家的贴息力度会明显加大，而在销售较为活跃的时候，贴息力度也会降低。就去年的情况来看，A级车以及MPV两个细分市场的金融政策最给力。

　　在1月初中国汽车工业协会举办的2018年中国汽车市场发展预测峰会上，中汽协表示，2018年中国汽车市场将继续延续缓慢增长态势，全年汽车销量为2987万辆，增速为3%.其中乘用车预计增速为3%，销量为2559万辆；商用车将整体增长2%达到428万辆。

　　南都记者走访市场了解到，受小排量车购置税优惠政策取消等原因影响，1月的汽车销售较为冷清，今年的汽车销售情况不容乐观。可以预计，在这种情况下，2018年汽车金融政策的支持力度将会加大。很多汽车企业会对于一些承担销售重担的车型，以及需要清库存的产品推出免手续费、免利息等金融优惠政策。

　　融资租赁最受资本热捧

　　随着金融渗透率的不断提高，汽车金融公司在产业链中受重视程度也不断提高。资金疯狂涌入汽车金融领域，这一行业的并购、融资、增资业务去年以来明显增加。去年这一领域发生了超过10起融资。像易鑫资本得到的融资超过10亿美元，并已经在香港成功上市。

　　目前看来，在汽车金融领域，融资租赁是最受资本热捧的业务。优信“一成购”产品是典型的融资租赁方式，用户第一年以租赁的方式来购买新车，一年之后客户有三个选择：一、过户给他；二、选择三年继续分期；三、退车，这就是优信“一成购”产品“1+3”的模式。

　　去年年底，苏宁汽车公司就盯上了这块“小鲜肉”，与淘汽互联签署了合作协议，全面进军汽车融资租赁领域。苏宁汽车公司总裁刘东皓表示，随着消费升级，汽车消费已从单纯的4S店模式转化为多业态协同发展，苏宁汽车希望为用户提供更多的消费场景，打造汽车消费生态圈。

　　而一猫汽车也杀入了这一领域。1月11日，一猫汽车发布旗下融资租赁品牌“快弹车”，宣告进军汽车融资租赁行列。除了“审批快，1成首付、灵活租售”这种业内已经实现的弹性购车方式，快弹车的另外一个优势是提车速度快，“当日出单，当日开走”。

　　融资租赁在欧美国家已经是一个成熟业务。在国内才刚兴起。对于年轻的90后来说，这种方式用车门槛低、并且能经常换车，是一项很有竞争力的业务。而个人征信系统的发展，也令得很多公司愿意投身在这个领域。如果融资租赁业务能得到快速发展，90后的汽车消费方式将会被改变。

　　记者手记

　　目前基本都靠烧钱换取市场

　　目前看来，无论是传统的贷款购车业务，还是新兴的融资租赁业务，在2018年都将继续保持活力。因此汽车金融领域就像新能源汽车行业一样，将会不断有并购、重组、融资的事件上演，南都记者采访了解到，目前还有不少企业希望试水这一业务。这一行业的发展充满想象空间。

　　无论对于汽车金融公司还是经销商来说，按揭购车业务都是挣钱的项目。消费者在贷款过程中需要交纳手续费、新车上牌费、第一年的车险保费，这些都是利润点。但车贷手续费该收多少？是否需要捆绑新车保险以及上牌业务？行业并没有明确规定，不同车行的收费标准因此不一。在消费过程中，这些容易引起纠纷。希望在新车金融渗透率提高的同时，行业也有指导消费的法规出台，以呵护车贷市场的健康发展。

　　而融资租赁业务，无疑是汽车金融业务最具想象空间的领域，目前加入这一领域的公司，像优信、一猫等企业，基本都在汽车行业浸淫了一段时间，有着丰富积累，它们的发展模式各具特点，背后都有资本大鳄为之撑腰。如无意外，未来这些企业当中会产生一些融资租赁巨头，但目前融资租赁行业的企业基本都靠烧钱换取市场，因此一旦资金链断裂，也会有不少企业倒在通往成功的道路上。

　　南都记者 林辉莹