摘自《夸克融资租赁》 2017年12月21日

　　来源：《银行系金融租赁: 扩张、风险与对策》，《商场现代化》，作者 石学博 民生金融租赁股份有限公司

　　银行系金融租赁不断发展，推动了我国经济发展，但在快速发展的同时，仍存在些风险隐患，如：经营理念、市场定位、行业集中度、资产流动性等等。只有对潜在风险有清晰的认识，有意识的降低，才能长期经营与发展。《银行系金融租赁: 扩张、风险与对策》详细阐述了其中要害与解决方案，编者摘录该文重点，供大家参考。

　　我国金融租赁风险源头

　　一、经营理念错位

　　银行系租赁公司在经营的过程中还是将转贷思维放在第一位，并没有将金融租赁公司当做真正的租赁企业，而是将租赁金融定位为银行贷款的补充或者是资金的备选项。具体体现在：

　　1、宣传侧重于银行股东背景，忽视租赁资产流动性；

　　2、主营业务主要为银行贷款的变种——售后回租；

　　3、重视利率，忽视服务收益和收入收益，整体盈利水平不高。

　　二、市场定位偏颇

　　银行系金融租赁公司客户主要面对的是大型国企平台，而对于发达国家融资租赁的主要客户中小企业，往往不够重视。租赁公司无法发挥融资租赁自身特点，面对融资能力强的大型国企，议价能力也不高。

　　三、行业集中度过高

　　银行类金融租赁客户在行业选择中，集中于航空、船舶、电力、矿产行业。这类行业成熟，企业规模大，设备价值较高、资产流动性较差、并且存在典型的行业周期。这其中的原因在于企业盲目追逐“优质客户”，没有对市场进行深入挖掘，以至于同业间恶性竞争，失去议价能力，增加风险。（PS：小编遇到过一个案例，在四川，为了完成规模指标，租赁公司甚至可以给出基准利率下浮20%的定价，近乎违背市场规律，也是恶性竞争的体现。）

　　四、资产流动性不足

　　即使金融租赁公司资本雄厚，但再融资仍存在一定困难，在快速扩张的同时，资产流动性发生明显不足，再融资困难体现在：

　　1、吸纳股东1年以上的定期存款这一渠道，实际上有定期存款的往往是控股银行以外的小股东，但是租赁收益和小股东存款收益之间的差额利润则是被控股银行收取，并不能对小股东进行激励。

　　2、发行金融债券渠道，由人民银行控制，并且需要三年以上经营业绩指标，发行成功率只有一半。

　　3、同行拆借渠道只能属于资金的临时调用，很难真正的对金融 租赁公司资金困难的问题进行解决。

　　4、我国资产证券化渠道，物权转让的渠道尚不成熟，有待完善，故不是特别通畅。

　　金融租赁风险管理

　　银行系金融租赁公司想要获得长久的发展，就需要改变金融租赁公司的理念，并建立正确的市场定位，将单一的行业选择模式转换多样性的选择，形成企业之间的差异性，此外还对实现租赁模式的多样化创新。

　　一、经营理念由资金引导型向物权引导型转换

　　租赁的生存是依靠租赁关系得以维持的，而银行则是靠信贷得以生存的。租赁公司和商业银行相比，他们生存的基础不用，经营也不同，那么在经营的过程中自然会造成理念上的差异性。金融租赁公司需要对物权引导型经营理念进行确认，对物权的管理和处置需要进行重视。根据租赁行业的特点对租期进行安排，并进行系统化的控制，保证金融租赁公司真正的实现专业化经营。

　　二、市场定位向节能减排和中小企业倾斜

　　融资租赁尤其直租类业务可避免资金用途挪用，并且因融物性质，对中小企业信用方面要求不高，金融租赁公司需要根据自身的特点，对银行的客户资源进行控制，将市场定位向节能减排和中小企业中发展，并带动消费能力和资产投资行为，改善就业压力。（PS:这话说的较为官方，但就产业而言医疗、环保、旅游等行业具有良好前景，利润较为丰厚，也是现在融资租赁公司主要客户目标。）

　　三、 行业选择走差异化发展道路

　　在对行业进行选择时，采取差异化策略，避免对某个产业过于集中投入，保证租赁资产行业中的风险分散化，对租赁公司的资产风险进行降低。并建立完善的风险管控水平指标，根据指标评分对行业进行选择，并根据这些行业的特点，对企业进行分析和研究，同时制定详细的操作办法，并提高对所选行业项目和企业的租赁资产管理能力，从而发挥银行系金融租赁公司的作用，提升租赁公司竞争力。

　　四、创新租赁结构，实现租赁模式多样化

　　对租赁结构和风险控制进行统一，拓宽租赁渠道，提高租赁风险防控。对租赁模式进行创新，结合市场的需求和变化，并根据市场中的需求，对租赁公司的优势进行表现，建立合理的租赁结构模式，让资金得到有效的投放，在收回时可以降低潜在的风险。

　　总结：

　　鉴于银行系金融租赁公司目前以银行贷款变种——回租业务为主，并以此延伸开了上述风险。金融租赁公司需要将直接租赁作为公司的主要业务，并以此为基础对融资租赁模式进行创新，实现租赁产品的系统化，建立标准的流程和科学的管理系，实现公司的品牌化，真正的实现融资租赁企业可以得到健康的发展。

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