摘自《东莞日报》 2011年07月08日

　　东莞融资租赁市场规模约为60亿元，而2010年之前东莞每年实际交易额不足5000万元

　　东莞时间网讯 加息“靴子”昨日第三次落下。

　　中国人民银行决定，自2011年7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。

　　在东莞经营一家LED企业的贾经理对此并没有太多在意。“我们的财务费用不会受太大影响，我们在银行没有多少贷款。”

　　贾经理在银行没有多少贷款，并不意味着他的企业有充足现金流而不需要贷款。“当初我们为了更新一批设备，需要3000万元的贷款，找到了银行，因为我们没有土地抵押，厂房也是租的，所以银行自然不愿意贷款给我们。”

　　于是贾经理尝试了一种新的融资模式——融资租赁。贾经理与融资租赁公司的合作很成功，他也希望更多有相同融资难遭遇的同行能尝试这一金融模式。

　　不过事实上，在东莞乃至整个珠三角区域，融资租赁坐拥一个“大众市场”，却难以成为“大众情人”。

　　一家企业的融资租赁尝试

　　贾经理与融资租赁公司签订了一个合同，企业添置设备所需的设备款项由企业用自有资金支付15%，剩余的85%由融资租赁公司垫付。企业分三年还清款项。而购买到的设备所有权归属于融资租赁公司，企业从融资租赁公司租用设备，等到企业的欠款还清后，设备的所有权就转让给企业。

　　实际上，贾经理对新设备的所有权并不在意，“我们企业现在的年产值接近1亿元，而新设备到位以后，年产值有望达到2.5亿元，增加了一倍还多。”贾经理迫切需要的，是使用新设备扩大产能。

　　当然，融资租赁公司需要的，也不是新设备的所有权。融资租赁公司为企业设计了一套融资租赁方案，这其中甚至包括了企业的下游客户，目的就是为了帮助企业做大销售额。“在我们的这套融资租赁方案里，有企业的下游客户，像商场、酒店等，但是企业的这些下游客户需要满足一个条件，就是有进行LED照明设备改造的需求。满足这个条件了，我们就能为他们也提供贷款。”融资租赁公司的负责人告诉记者，对企业下游客户的贷款利率定为银行基准利率，这无疑会形成巨大诱惑，“我们的目的就是要帮助企业把市场做大。”

　　技术、资金和市场，这三个要素在融资租赁公司的重新配置下，效率达到最优。无论是贾经理的企业，还是融资租赁公司，抑或是企业的下游客户，都从这套融资租赁方案中获利了。

　　对于有LED照明设备改造需求的下游客户而言，这是非常划算的：据测算，LED比普通白炽灯省电七成，若改造前每月的电费为100万元，使用LED后，每月的电费和利息约60万元，这意味着三年内能偿还清贷款，并拥有更加节能和更长使用寿命的LED；对于贾经理的企业而言，用上了新设备，并开拓了市场，扩大了销售规模，成本是需要支付给融资租赁公司12个点的利息；对于融资租赁公司来说，资金使用出去能收到利息，并有新设备的所有权受法律保护，这是非常成功的生意。

　　贾经理告诉记者，政府对企业更新设备有一定的补助措施，且LED行业利润率较其他行业相比较高，企业的规模做上去以后，利息并不会给企业带来太大压力，“而且只有把产值和利润做上去了，才有其他更低成本融资的可能，比如股权融资，甚至考虑上市。”

　　东莞融资租赁市场待挖掘

　　贾经理从融资租赁中尝到了甜头——成功解决了融资问题，实现扩张产能的目标。“希望更多企业可以尝试一下融资租赁这种方式，它虽然很新，但比较灵活，是解决企业融资难的一个很好途径。”

　　但事实上，融资租赁在东莞乃至珠三角都未真正流行。据去年东莞市中小企业局所发布的《东莞市机械设备租赁行业调研报告》显示，东莞融资租赁市场规模约为60亿元，而2010年之前东莞每年实际交易额不足5000万元，融资租赁市场饱和度不足0.8%，市场渗透率更是低至0.1%，大大低于全国约3%的平均水平。仅有三分之一的企业听闻过融资租赁，并有意向通过融资租赁方式解决资金难题。

　　记者了解到，目前东莞本土仅有一家融资租赁公司，即东莞原台商协会会长叶宏灯创办的东联融资租赁有限公司。此外，广州、深圳、北京等地也有若干家融资租赁公司在东莞开展了业务，如广东富邦融资租赁有限公司、远东国际租赁有限公司、中国融资租赁有限公司等。这与银行、券商、保险公司等金融机构扎堆入驻东莞形成了鲜明对比。

　　谈及原因，一位业内人士向记者表示，东莞企业家对融资租赁缺乏完整认识是造成目前局面的原因之一，“东莞以民营企业为主，融资租赁是一种比较新的金融模式，不同于传统银行贷款，需要企业家花时间去了解。”

　　在长三角和环渤海地区，融资租赁较珠三角要火爆许多。“一方面，上海和天津等地对融资租赁行业有许多优惠政策，所以融资租赁公司就比较愿意在这些城市落户；另一方面，这两大区域以国有企业为主，工业发达，对机器设备的需求也大，因此融资租赁公司的业务也就多。”

　　东联融资租赁有限公司总经理倪凌曾对媒体表示，近两年来他一直在争取政府出台优惠政策，希望能吸引更多的融资租赁业的同行落户东莞，帮助解决目前东莞中小企业设备更新难题。远东国际租赁有限公司工业装备事业部华南区区域总监韩廷伟则表示，尽管东莞制造业发达，融资租赁市场潜力巨大，但由于东莞不是中心城市，很难成为融资租赁公司的总部所在，因此积极引入外地融资租赁公司在莞设立办事处，或通过深圳和广州辐射东莞，是打开东莞融资租赁市场的途径。

　　融资租赁小知识

　　融资租赁，又称金融租赁或财务租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用。

　　融资租赁的主要特征：由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人选择，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。

　　融资租赁租金计算原则：出租人以租赁物件的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是依附于传统租赁上的金融交易，是一种特殊的金融工具。　　（潘绍俊）