摘自《华夏时报》 2010年06月05日

　　“最近收入下降得很厉害，再这样下去要喝西北风了。”陈艳是一家股份制银行的信贷员，由于最近信贷收紧，原来不少“稳做下来”的单子如今打了水漂，也让陈艳郁闷不已。

　　“我们现在不接受贷款申请，银行额度用完了。”陈艳直言不讳地表示，“由于额度问题，我们银行几乎所有的贷款业务都暂停了。”

　　记者从多家银行了解到，6月信贷趋紧态势可以基本得到确立，在贷款红线的压力下，目前部分银行贷款额度较为紧张。银行在控制信贷发放的同时，还通过出售贷款、拉存款、提高利率等增加放贷额度。

　　信贷趋紧全面延伸

　　央行近日招标发行150亿元人民币一年央票，利率上涨8个基点至2.0096％，结束17周持平状态。从数量上看，本期央票发行量较上期减少五成。有专家认为，当前的宏观环境偏紧，银行间流动性持续吃紧，央行上周虽然再次实现了净投放，但资金面紧张的状况并未得到缓解，所以，央行短期内将继续向市场注入流动性。

　　从整体局面上看，5月底的多家银行信贷额度告急，银行三大业务：个人贷款、地方融资平台、房地产开发贷款全面收缩，央行向市场注入流动性可能只是暂时的资金吃紧。

　　据一位知情人士介绍，因为额度受限，招商银行（600036）和中国银行（601988）在3、4月间都停过一段时间，最近才恢复贷款业务，“额度在一段时间内用尽，或者违规放款，都会被监管部门叫停贷款。”

　　某股份制银行高管向记者确认，一些政府主导的项目融资确实“比较紧张”，主要是因为去年投放的量太大、监管层要求控制风险所致。6月份信贷也将比较紧张。

　　他介绍，按照监管系统批下来的今年房贷指标来看，该行今年2月就已放完全年的贷款。“不仅是我们如此，很多规模较小的城商行都存在这样的问题。”

　　“一季度时额度非常紧张，现在缓了缓，一般重点客户一两个工作日就能批下来，大型银行还不至于说放不出贷款。”工行一支行行长表示，上级机构在今年管理特别严格。在年初制定放贷计划的时候，总行会给各个分行分配额度，分行再分给各家支行。今年分行层面严格要求不许超出计划指标，分行信贷管理部每日监测各个支行的放贷数据，而此前一般是按季调控。

　　另一家存贷比接近监管红线股份制商业银行的资金则较为紧张。“现在的贷款申请一般不是重点客户都批不下来，一般客户都要提高利率，平均审批时间也要1个月左右。”在目前额度紧张的情况下，该银行首先是保证重点长期客户的贷款需求，此外如果还有富余的额度则考虑其他一般的客户需求，对于风险较大的客户将会提高利率。

　　暂停地方融资平台贷款

　　一方面信贷额度告急，一方面商业银行面临的地方融资平台贷款、房地产贷款政策风险以及信用风险和操作风险都在加大。

　　在经历了去年天量信贷后，今年以来银行贷款额度持续收紧。因而自从去年下半年以来大量信贷资金信托贷款方式流向地方融资平台、房地产领域，使得银行信贷额度控制难度加大，宏观政策调控的效果受到影响。业内人士认为：“商业银行暂停地方融资平台信托贷款，是监管层加强监管的必然结果。”

　　据悉，多家商业银行要求各分行加强融资性信托理财产品资产转出后的授信额度管理。部分商业银行根据业务风险程度，建立差异化的信用风险审查审批流程。如风险较高的权益类信托理财产品，必须由总行授信审批部负责审批。

　　同时，一些股份制商业银行已要求暂停通过信托机构对非自偿性政府融资平台发放信托贷款。暂停发行投向非自偿性政府融资平台贷款的理财产品。某商业银行则明确要求，该行发行理财产品募集资金所购买的单一借款人及其关联企业的贷款、向单一借款人及其关联企业发放的信托贷款的总额不得超过该行资本净额的10％。

　　“银行现在花大成本揽储，跟去年各家银行疯狂放贷，导致资本充足率下降有一定关系。资本充足率不达标，银行所有的业务都要停。”一位不愿透露姓名的银行人士分析，此外，今年存款准备金率的多次上调、企业居民储蓄存款流失严重等原因，均导致银行不惜成本揽储。

　　“信贷额度进一步趋紧，银行在审批贷款时对贷款利率的追逐更加激进。”平安银行信贷经理称，如央行货币政策没有大幅紧缩，近期银行信贷额度不会过紧，同时还有一些因素将为银行的贷款额度挪腾空间。目前监管机构对地方政府融资平台监控较为严格，因此银行在年初时给政府融资的预算额度将被释放。此外，由于个贷量下降，现在银行个贷是有额度却投放不出去，这也会为银行增添贷款空间。

　　金融租赁再掀浪潮

　　银行系金融租赁公司凭借其银行大股东背景，在信贷趋紧的大背景下显得更有优势。一位银行系金融租赁公司相关负责人就对记者坦言，一方面，母行会将一些项目和客户转移到旗下租赁公司，另一方面，相比非银行系租赁公司，银行系金融租赁公司从银行获得信贷也更容易。

　　“今年以来，融资租赁增长很多，业务好做得不得了!”一位银行系金融租赁公司相关人士表示，“银行信贷收紧产生了传导效应，拿不到贷款的企业纷纷转向信托和租赁，尤其是中小企业转向融资租赁多了起来，回购租赁更多。”

　　“中小企业确实要比以前多，业务人员也比以前繁忙。”恒信金融租赁首席执行官李思明则表示。

　　“银行信贷趋紧对融资租赁来说是个好消息。”李思明说道，“一些原先在银行属于低端信贷客户的企业现在较难拿到贷款，从而转向租赁和信托，但这些客户的整体资信度仍优于此前租赁公司的中小企业客户。”

　　有业内人士表示，虽然看起来租赁公司议价能力有所提升，但租赁公司的主要资金来源仍是银行，而银行的议价能力也在提高，因此“鉴于自身成本上升，租赁公司的盈利能力不一定会显著提升，如果租赁公司一味追求高盈利，反而可能增加企业和项目风险，因此也不会大幅度提高费用水平”。

　　“但银行系金融租赁公司也有困惑。一些大项目实际上还要母行来批，而用信贷标准来判断租赁风险在某种程度上并不妥当，会使融资租赁向银行信贷看齐，可能最终会放大风险。”李思明如是表示。