摘自《东南快报》 2010年5月10日

　　没钱买设备，怎么办？

　　找招商银行，问题将有可能轻松地迎刃而解。

　　招行是怎么做到的？通过融资租赁这项特色业务，它帮助企业成功解决了难题。

　　“融资租赁”是招商银行旗下的招银金融租赁有限公司正在推行的一项业务，其一大特色是：招银租赁公司为你买设备，你分期向公司付租金，就可以使用这套设备，而且租赁到期时，这套设备就是你的了。

　　“这是融资渠道的一大创新。”业内人士如此评价招行的融资租赁。

　　这项特色的融资业务是怎么运作的，和传统的融资渠道相比，有什么与众不同的地方，它有可能为企业带来哪些好处？招商银行福州分行相关负责人将向您做出具体的解释。

　　困境突围

　　一家企业制造设备的解决方案

　　受到资金瓶颈困扰的水电公司，在招行融资租赁的帮助下，问题迎刃而解。而且，和传统的融资方式相比，企业有快速启动项目、加强现金流管理、优化融资结构、高融资比例等一系列好处。

　　一家水电公司的一项水电项目已经投入建设，购买大型水电站电气设备是接下来就要做的。但是这件事不得不暂时搁下，因为遇到了资金瓶颈，买设备共要几亿元，公司资金量不够，该公司领导层为此心急如焚。

　　一个偶然的机会，该公司一位老总听说了招行的“融资租赁”业务。该公司找到招行，问题也得到了圆满解决。

　　问题的解决方式如下：招银租赁公司用几亿元，买下了电气设备，设备供应商将设备交给水电公司，除了帮忙安装外，还负责今后的售后保修服务，水电公司每月向招银租赁公司支付相应的租金，就可以使用电气设备。

　　更令水电公司的人意外的是，只要这家公司按期付完租金，租赁到期后，只要1元钱，设备就归其所有。

　　这家水电公司的相关负责人认为，用这个方案解决公司此次遇到的资金瓶颈问题，是最好的解决途径之一。

　　并且招行的融资租赁期限最长可达20年，企业通过这种融资方式，不会占用公司大量资金，只要每个月支付相应的租金就可以了。

　　“抵押贷款期限到了后，公司就要拿出一大笔钱还贷，这就需要企业平常管理有方，有计划地留出这部分资金。”一位管理人士说，而用融资租赁这种模式，要求企业平常就要有根弦绷着，记住每个月要还一笔钱，无形中减轻了自己的压力。

　　融资之道

　　3大解决方案20余种产品任选择

　　招行融资租赁产品系列品种很丰富，包括3大解决方案20余种产品。针对不同类型的企业，提供不同的解决产品，是招行融资租赁产品的一大特色。

　　以上某水电公司运用的融资方式，是融资租赁的“直接融资租赁”业务，一般是企业在新建项目时采购设备过程中采用的交易结构。

　　如果企业已经有了设备，能办理融资租赁业务吗？答案也是肯定的。

　　这一点，让不少人很疑惑，设备都有了，怎么还能办这项业务呢。

　　很简单，企业只要把设备卖给招银租赁公司，再每月支付相应租金，向其租用就可以了。这就是融资租赁的售后回租业务。同样，租赁期满后，设备仍然归企业所有。此种交易模式通常用于盘活固定资产，补充流动资金，或者可以间接推动企业的规模扩张和新项目的启动。其最突出的功能是企业通过自有固定资产的盘活，获得了中长期融资，用于日常经营或新项目建设，抑或以中长期负债置换流动性负债，优化负债结构。有关负债结构的优化功能，在下面的案例中能够得到直观的体现。

　　某公司将1亿元的固定资产做售后回租处理，表内融资，归还短期负债，公司财务状况调整为：固定资产不变，流动负债减少1亿元、长期负债增加1亿元。公司财务状况调整前后比较如右表：

　　售后回租前后承租人财务状况比较（单位：亿元）

　　负债项目     调整前    调整后

　　流动负债     2.2     1.2

　　长期负债     3.0     4.0

　　所有者权益    4.8     4.8

　　合 计      10.0     10.0

　　资产项目    调整前    调整后

　　流动资产     2.0     2.0

　　固定资产     7.0     7.0

　　无形、递延资产  1.0     1.0

　　合 计      10.0     10.0

　　本案例中的售后回租业务主要起融资作用，资产负债率没有变化，流动比从调整前的0.91提高至调整后的1.67，流动比大幅改善。

　　但目前与企业直接合作的直接融资租赁和售后回租，交易金额都较大，如果一家企业的实力相对比较一般，甚至是自然人，是否能做融资租赁呢？

　　“当然可以，可选择供应商租赁方式。”招行福州分行相关人士说。

　　供应商租赁业务类似于直接融资租赁业务，但增加了一个环节，就是招银租赁和厂商或供货人签订框架合作协议，由装备制造厂商为其下游客户提供租金偿付担保或设备回购。通过这个做法，不是实力雄厚的企业也能办理融资租赁业务，自然人也可以通过这种方式获得租赁服务，目前招银租赁在工程机械领域已经与许多自然人取得合作。

　　以上的3个业务，是招银租赁的3种最基本的融资模式。

　　事实上，招银租赁产品系列远不止这些，它包括20余种产品，其产品系列有一个有趣的名字，叫“租智多谋”。它提供的融资服务覆盖各行各业，尤其在航运业、轨道交通业、电力行业、采煤业、制造业、纺织业等具有丰富的专业经验。

　　“我们将不断地创新产品，为广大企业量身打造个性化的融资产品。”招行福州分行相关人士说。

　　增值服务

　　自觉为企业提供一系列帮助

　　在帮助企业获得贷款的同时，招行租赁不忘站在企业的角度，主动服务，扩大服务范围，延伸服务种类，尽量地帮助企业，能让企业省心。

　　除了能帮助企业获得现金流，招行租赁将提供一系列增值服务。

　　计划购买设备，却不了解行业最新设备的情况；

　　购买国外厂家的设备，却不了解供应商和设备；

　　计划进入新行业，却不了解设备投融资的政策法规；

　　想要购买全球最新设备，但找不到供货商；

　　一次性购入多台关键技术设备，却遇到技术问题；

　　……

　　诸如以上类似问题，招行租赁将为企业提供咨询顾问服务。

　　招行还有一系列可以帮忙解决的问题：协助企业开展多种经营模式，以租促销；多种渠道帮助下游客户融资，拓展海内外市场；发展国内外设备二手市场，为客户提供更多的延伸服务……

　　以上服务只是招行租赁将提供一系列增值服务的一个缩影。“我们还将不断推出新的增值服务，和企业共同发展。”招行福州分行相关人士说。

　　增值服务是招行服务企业的一项延伸服务，是自觉服务企业的一种表现。而在还款方式上的创新，为企业提供还款的方便，让企业能够灵活安排现金流，是招行自觉服务企业的另一种表现。

　　比如，今年刚推出的“随意租”，强调“借款和还款方式的灵活”，它和随借随还有点类似，企业要借多少钱，用多久，它自己做决定。通过“随意租”，企业可灵活安排现金流，又能最大限度地节省贷款利息。

　　（孔方笛）