摘自《当代金融家》 2009年03月10日

　　金融危机对房地产业的影响不断扩大，中国政府希望扩大汽车的消费来启动内需。

　　近日，中国人民银行发出通知，发展汽车消费信贷是活跃和扩大汽车消费的重要支撑，要求银行系统全面做好汽车金融服务，支持我国汽车产业调整振兴，充分发挥汽车产业在扩大内需、活跃市场中的辐射拉动作用。并在有效防范信贷风险的基础上稳步发展我国汽车消费信贷，促进扩大城乡汽车消费。中国汽车市场的潜在需求很大，汽车消费信贷更是一片蓝海，如何淘金这一市场？

　　【五道口议题】

　　议题一、车贷市场现状如何

　　议题二、车贷市场：艰难的复苏

　　议题三、车贷风险如何化解

　　议题四、银行是否应重启车贷业务

　　【议事专家】

　　郑新立中共中央政策研究室副主任

　　吴显亭中国人民银行金融市场司信贷管理处处长

　　沈进军中国汽车流通协会常务副会长

　　张跃人北京嘉华汽车集团总裁

　　郝志君光大银行零售业务部个人信贷业务处副处长

　　张磊北京中硕投资担保有限公司总经理

　　主持人：冯戈 《当代金融家》编辑

　　五道口议事厅

　　车贷市场现状如何

　　『在政策利好的刺激之下，1月份汽车销售回暖是一个不争的事实』

　　沈进军（中国汽车流通协会常务副会长）：在去年年底，汽车业内人士对今年汽车市场做了一个分析，悲观的调子非常浓，有人认为汽车销量和去年持平，有人认为销量增长会达到5％。在政策利好的刺激之下，1月份汽车销售的回暖是一个不争的事实，特别是中小排量汽车的销量上升。北京现代汽车1月份的销售创造了北京现代建厂以来月度销售的最好纪录。

　　『要加大汽车消费信贷的政策力度，这对提升汽车市场的消费是一个关键措施』

　　张跃人（北京嘉华汽车集团总裁）：金融海啸以来，从我们经销商角度看，自去年10月份，汽车销量没有下来，反而有所增长。当时我们预测今年1月份销量会有所下降，但是国家出台了《汽车产业和钢铁产业调整振兴规划》，这对汽车行业确实利好,1月份在销量方面也取得了满意的业绩。

　　《汽车产业和钢铁产业调整振兴规划》中有一项要加大汽车消费信贷的政策，这对提升汽车市场的消费是一个关键措施。因为只有从消费终端开始拉升，才有可能保证整个汽车产业链的持续发展。

　　『由于向银行申请贷款的过程很长，最后只有7％的成功率』

　　张跃人：嘉华集团主业是汽车服务业,在北京、海南及吉林、四川拥有若干家4S店。

　　2008年集团在北京4S店的销量占北京市汽车总销量的1/45。其中7％是通过汽车消费信贷销售出去的。100个到店客户中至少有15个客户有通过消费信贷购车的需求。但是由于向银行申请贷款的过程很长，最后只有7％的成功率。去年下半年开始汽车消费信贷在增长，但量不多。目前，国内汽车信贷的业态还没有完全成熟，我们接触到的有3种业态：一是以汽车厂家为首的汽车金融公司，国际汽车厂家生产了汽车之后一定要配置消费信贷，这种经营模式是全世界通行的、普遍的。我们国内现在有很少的汽车品牌这样做，而且量也不是很大，特别是金融海啸之后，有外资背景的汽车金融公司在国内提供的汽车消费信贷的额度受到了限制。

　　二是银行，在北京，也有一些银行做直客式的汽车消费信贷。银行到我们的4S店里寻找客户，我们把客户的资料报给银行审批，但周期很长，而且银行与客户之间沟通很少，互动性差，所以成功率偏低。

　　三是担保公司，担保公司在汽车消费贷款中起到很大作用。担保公司可以给一些银行认识不到的客户做一个信用评级，给客户向银行的购车贷款做一个担保，这就减少了银行车贷的风险，扩大了汽车信贷客户的范围。

　　『为什么业务进展得很缓慢？主要是因为没有找到一个好渠道』

　　郝志君（光大银行零售业务部个人信贷处副处长）：2003年到2004年这两年是银行发放汽车消费信贷高峰的时候。事后看，那时的主要风险是经销商骗贷，银行从业人员没有太多经验，盲目放贷从而形成较高的不良贷款，而外界普遍认为汽车降价因素对汽车消费贷款的质量影响比较小。

　　现在，银行并没有完全放弃车贷市场，包括我们光大银行从2007年开始重新开启车贷市场，但为什么业务进展得很缓慢？主要是因为没有找到一个很好的业务渠道，这是我们银行现在大规模推广车贷业务时所面临的一个很重要的难题。如果银行想重新开启车贷业务，必须和汽车经销商合作。我们光大银行在2006年曾和国内部分汽车厂家谈过是否可能开展这种合作，但是结果不是很理想。车贷业务我们并没有放弃，主要是针对一些我们能够把握住的信誉比较好的客户，但是量很少，对于一个庞大的要重新启动的车贷市场来说是杯水车薪。

　　『银行仍然没有摆脱过去这些年车贷坏账的阴影，车贷手续烦琐』

　　张磊（北京中硕投资担保有限公司总经理）：商业银行涉足汽车信贷业务已有十几年时间，但是对车贷的探索还在低潮期。2003年汽车信贷增长的时候，银行的汽车信贷业务曾经火过一阵，到后来由于坏账比例较高，银行就对汽车信贷失去了原有的热情，把汽车信贷业务打入了冷宫。

　　国内银行可能没有真正把汽车消费信贷当成是一种服务，而只是当做一种业务品种来做。在国外，银行业属于服务业，银行会采取很多方式来增加这种服务的便捷性。但是在国内，银行仍然没有摆脱过去这些年车贷坏账的阴影，还是有一些银行的汽车信贷手续烦琐，造成汽车信贷市场低迷，导致我国汽车销售完全依赖个人储蓄。我国汽车销售市场的做大做强，国家通过汽车产业拉动我国经济增长的目标，银行起着非常关键的作用。

　　『汽车金融市场的发展确实不如我们预期的理想』

　　吴显亭（中国人民银行金融市场司信贷管理处处长）：汽车金融服务有不少地方还需要改进和完善，但首先要肯定金融机构这些年在推进汽车金融服务方面所做的大量工作和成效。我国汽车金融在上一轮扩大内需时从零起步，人民银行1998年9月份出台了《汽车消费贷款管理办法》，当时只允许四大国有商业银行对国产汽车搞汽车消费贷款试点。2003年10月份，银监会发布了《汽车金融公司管理办法》，随后，又发布了《汽车金融公司管理办法实施细则》。2004年8月份，人民银行和银监会联合印发了《汽车贷款管理办法》，把汽车消费贷款全面推开。今年1月14日，国务院常务会议审议通过了《汽车产业调整和振兴规划》，提出要培育汽车消费市场，完善汽车消费信贷。做大做好汽车消费信贷市场，再次成为扩大内需关注的焦点。

　　经过十多年的探索，我们取得了四个方面的收获：一是初步建立了一个比较成型的汽车金融或者叫汽车消费信贷管理的政策法规体系。二是初步建立了一个比较完善的经营汽车消费信贷业务的组织机构体系，目前经营汽车消费信贷业务的，除了四大国有银行，还有10家汽车金融公司和其他一些金融机构。三是汽车消费信贷已经达到了一定的规模。到2008年末，整个汽车消费贷款的余额是1583亿元，其中，四大国有银行占的比例是58.73％。四是汽车贷款的发展方向更加明确，特别是体现在这次确定的汽车产业调整和振兴规划里面。

　　但是，国内汽车金融市场的发展确实不如我们预期的那样理想，原因是多方面的：一是汽车消费贷款不良率比较高。最高的时候曾达到10％以上。这么高的不良率是阻碍车贷业务加快发展的一个重要因素。二是汽车消费信贷的抵押担保问题。

　　汽车是一个易耗品，而且这些年价格波动很快，买车用什么做抵押？如果用车，车价一跌，银行信贷风险的不确定性就很大。

　　三是借款人的资信。前几年，国内个人征信体系覆盖面有限，也影响车贷业务的加快发展。这几年，人民银行个人征信体系建设和发展得很快，对车贷业务加快发展也是一个很大的促进。如果银行能够全面掌握借款人的资信状况，这对车贷的发放就特别有利。征信、担保体系发展起来以后，将对车贷市场加快发展非常有帮助。

　　四是扩大汽车消费的一些配套措施。比如，这些年油价波动很大，现在汽车要收排污费，买车办证手续烦琐等，这些方面显然会影响汽车消费市场的发展和金融机构发放汽车贷款的内在激励和车贷回收率，这是一个特别要考虑的因素。扩大汽车消费的配套政策解决不好，汽车贷款市场加快发展可能就很困难。

　　『国内汽车消费市场应该说潜力是巨大的』

　　吴显亭：国内汽车消费市场应该说是潜力巨大的，关键是如何做大做好汽车消费信贷市场，促进汽车金融健康可持续发展。单就加快汽车金融业务发展讲，我个人意见是：第一是要完善个人征信体系，这对银行的汽车金融服务是非常关键的。

　　第二是要保持国民经济平稳较快发展，消费者收入要保持一定的增长。因为消费是依赖收入的。

　　第三是加强对现有汽车消费信贷市场的管理。汽车经销商环节对将来汽车信贷的发展是一个非常关键的环节。要建立经销商自律的协会，加强行业自律，这样有利于银行与经销商之间加强合作。

　　第四是银行应与汽车金融公司和汽车厂商加强合作，多方面拓宽汽车生产和消费的融资渠道。除了贷款，还要有其他融资手段。

　　比如，去年上汽通用汽车金融公司开辟了中国汽车消费贷款资产证券化业务。这是支持国内汽车消费信贷市场加快发展的一个积极、有益探索。人民银行领导多次强调，我们要积极支持符合条件的汽车金融公司发放金融债，同时，积极支持、大力推动汽车贷款证券化。

　　此外，国内汽车融资租赁的市场目前是空白的，这也是我们下一步努力的方向。

　　还要考虑把贷款和保险相结合，建立一个有效的银行贷款风险分担机制，这也有利于车贷市场加快发展。

　车贷：艰难的复苏

　　『国家应出台一些政策促进汽车消费信贷，比如说给不良资产一个专门出口』

　　郝志君：做车贷业务有一个成本和效益平衡的问题。房贷业务占到我们光大银行个人信贷60％以上的业务，但是汽车消费贷款业务占不到10％。虽然车贷业务金额比较小，但是投入的人力成本却非常高，所以我们现在考虑，如果重新大力启动车贷业务，首先一个前提条件就是要有专业的团队，可以借鉴信用卡方式，建立一个专门团队。

　　此外，还有业务的后续保障问题，汽车消费信贷是动产，必须后续有人跟踪催收贷款。国家也应出台一些政策促进汽车消费信贷，比如说给汽车不良信贷专门留一个出口，如核销条件适当放宽。

　　『银行占领车贷市场可以向小额贷款公司学习』

　　吴显亭（：给汽车不良信贷专门留一个出口）这个问题我们在很多场合都争议过。对这类问题贷款政策如何核销？很多人说监管部门应该允许银行单独列账，将来核销比例高一些，就是允许银行这块损失可以做得大一些，有利于银行多一个灵活性。银行有这个想法可以理解，但是肯定不是将来金融支持政策的一个方向。像光大银行这样市场客户资源丰富的银行，应该有一个综合的市场网络，能够有一个内在的激励和信贷风险合理分担机制，使发放消费信贷的经办人员在贷款不良率不高的情况下同样能够把市场开发出来。做大、做好汽车消费信贷市场，这方面是现在多数的银行改进和完善金融服务都要极力做好的事情。

　　目前，个人征信体系的建设越来越完善，这有利于车贷市场开发得更好。车贷市场并不是已经没有潜在客户了。银行应当考虑如何“走出去”，和市场客户亲密接触。这样银行才能真正变成商业银行。现在的银行大多数还是坐等客户上门，营销的概念并不是很强。银行如何占领车贷市场？可以向小额贷款公司学习，借鉴孟加拉乡村银行的经验。国内目前农村的资信体系并不完善，但是一些农村小额贷款公司的信贷人员利用他们的人脉关系，利用他们在乡村的亲缘关系，贷款业务发展得很快，这值得我们银行做车贷业务的同仁借鉴。

　　『现在的经销商和2003年以前的经销商相比完全改变了结构』

　　张跃人：现在的经销商和2003年以前的经销商完全不同，并不是经销商本身的变化，而是整个汽车的营销模式发生了变化。从营业模式、投资结构、人员组合全都变化了。2003年的汽车经销商中有很多就是一个贸易商，从厂商拿来车，把车卖掉。现在乘用车的分销网络都是以4S店这个业态模式为主、内部管理及工厂对于4S店的运营管控均已步入正轨。这两年没有听说哪个经销商能够有本事把钱从银行骗走。

　　贷款人选择车贷业务看三点：一是看银行要求提供资料的复杂程度，哪家银行要求提供的材料少，就优选哪家银行贷款。二是贷款利息，哪家的利息低就优选哪家贷。三是贷款审批时间快慢。哪家银行的申报时间长，手续烦琐，客户就少。

　　『导致呆坏账的相当大部分是当时临时性成立的汽车经销公司』

　　沈进军：2002年至2004年汽车信贷的坏账率很高，导致呆坏账的相当大部分是当时临时性成立的汽车经销公司，这种公司根本不具备汽车经销的基本功能，主要是想钻政策的空子。由于监管体系的不完善，导致骗贷大量发生。

　　同时，汽车市场在2002年至2004年不成熟，车价变化巨大，降价非常厉害，造成购车人损失很大，贷款额远远超出新车价，许多贷款买车的消费者停止向银行还款。

　　中国汽车市场如果想正常健康地发展，离不开两个方面的发展：一是二手车市场；二是汽车消费信贷。

　　『汽车信贷成为汽车消费的主要方式是大势所趋』

　　张磊：从全球汽车工业发展的模式来看，汽车信贷成为汽车消费的主要方式是大势所趋。银行如果不转变观念，势必对我国汽车业的健康发展形成危害。从2004年汽车消费信贷的低谷到现在，大家都知道汽车消费信贷的蛋糕很大，但是现在银行进入这个市场的门槛很高。银行应该对我国的汽车消费信贷有新的全面的认识，应认识到推动我国汽车消费信贷市场是一个时不我待的事情。否则，随着世界金融巨头的进入，我国银行业将会失去汽车消费信贷市场，形成我国汽车消费产业完全依赖国外信贷机构，造成我国汽车消费行业的不健康发展和汽车行业的潜在危机。

　　车贷风险如何化解

　　『可以发展一批车贷担保公司，专门为消费者向银行申请车贷提供担保』

　　郑新立（中共中央政策研究室副主任）：去年我国人均GDP已经达到了3200美元，从3200美元向6000美元迈进这个阶段是汽车进入家庭的一个重要阶段，是汽车工业发展的黄金时期。前几年轿车走进家庭速度很快，形势很好。如何让轿车进入家庭的速度加快呢？消费信贷是一个非常重要的手段，前几年由于我们的汽车消费信贷刚刚起步，对贷款人的资质、还款能力以及贷款保险这方面的工作没有跟上，因此出现很多买了汽车的消费者不还贷款，银行呆坏账大量产生，把一个好事做坏了。现在再要发展汽车信贷就遇到很多问题，要消除银行对汽车信贷的担忧。

　　为了消除对车贷坏账的担忧，应当发展一批汽车信贷担保公司，专门为消费者向银行申请汽车信贷提供担保。担保公司收取1％～1.5％的担保费不算高。中硕担保公司的2万多笔担保业务没有出现一起坏账，说明他们在为消费者担保的时候，对贷款人的还款能力和资信做过调查研究，并对贷款人是否按时还款进行了跟踪监督。

　　此外，人民银行已建立了征信中心，这个体系要进一步完善，覆盖所有贷款消费者，以利于银行对贷款申请人进行资信评估。

　　另外，汽车贷款利率也不能太高，现在商业银行的一年期定期存款利率是2％多一些，一年期贷款利率是5.7％，汽车金融公司提供的消费信贷一年期高达10％以上，太高了。如果能有商业银行参与竞争，汽车信贷的利率就会低一些。

　　哪个汽车厂家提供的消费贷款利率低，他的汽车就会卖得多；汽车卖得多，不光是贷款的收益增加，更重要的是对汽车企业的生产发展有一个拉动作用。搞好汽车信贷这件事，对今年扩大消费，保持经济平稳较快增长，实现GDP增长8％的目标，具有重要意义。

　　『银行在汽车信贷业务上存在有专业的障碍』

　　张磊：从1998年到2006年期间，中国汽车信贷市场经历了从一个萌芽、启动到发展、高潮，然后跌落甚至于停滞的一个完整的发展周期。中国汽车信贷业务为此付出了高昂的学费，但是也收获了很多宝贵的经验。

　　银行之所以在汽车信贷方面做得不是很好，有以下几个原因：

　　第一，在中国非信用化的这种社会当中，汽车信贷市场的从业者缺乏专业的资信审查能力和对个人信用的管理能力。

　　第二，经销商没有把汽车信贷管理与汽车销售严格地分割开，为追求汽车销售业绩忽视了汽车信贷的前期风险管理。以前，汽车经销商从业者大部分都是小公司，本身业务小，没有规模，由于成本压力导致削减了一些对贷款申请人的资信审查能力和个人信用调查的手段，最后导致了对贷款人的失控。第三，从业者的盲目，当时银行大力支持车贷，并且盲目不理智地竞争。银行在2004年呆坏账大量产生可能与其过于草率快速地推出车贷业务可能有关。

　　第四，银行在汽车信贷业务上存在有专业的障碍。汽车信贷和其他业务品种有很大的不同，汽车信贷的从业者可能需要更多地了解，消费群体有什么不同，都需要购买什么车型，需要什么样的信贷方式，针对这些不同需要有不同的很细致的产品设计。但是银行的业务品种很多，可能不会全身心地关注汽车信贷这么一个业务品种。所以说银行方面在这个业务上做得有些地方不是很到位，很多时候采用“一刀切”的标准来判定，缺乏开拓精神。

　　第五，银行在信贷客户审查方面存在劣势。与担保公司、汽车金融公司相比，银行可能不容易发现客户的潜在风险，掌握的程度和尺度没有专业公司到位。虽然银行有信贷评估的系统，但多数没有一个真正的专门对车贷进行个人信用体系评估的系统，包括贷前审查、贷中跟踪、贷后管理，以及出了问题以后风险如何化解、如何处置等。

　　因为信贷业务本身就是一项风险业务，汽车信贷更属于期限较长、风险较高的业务品种之一。因为车是流动的，而且是属于消费品，是快速贬值的，问题的关键是要做好风险防控。

　　汽车信贷的主要风险是骗贷，而银行过去想把全部风险都转嫁给保险公司、信贷担保公司，所以从开始的时候银行就缺乏这种风险防范意识，也没有行之有效的规避风险的手段，一些风险控制手段也没有专业公司完善。

　　『希望通过与担保公司、厂家、经销商、保险公司等风险分担的模式来做车贷业务』

　　郝志君：如果现在再做车贷业务，风险管理是必不可少的一个条件。现在银行风险管理体系和当初也不可同日而语。

　　做好汽车贷款对于银行而言应主要做好以下四方面工作：

　　第一要建立汽车消费信贷的专业团队，必须加强汽车消费信贷专业人员方面的力量；第二做好内功，建立完善的汽车消费信贷风险管理体系，包括对借款人的评级，审批及贷后催收管理等全流程管理。

　　第三是获得发展业务的适当渠道，我们希望通过与担保公司、厂家、经销商、保险公司等风险分担的模式来做车贷业务。

　　第四是简化贷款手续，烦琐的银行贷款手续可能是借款人不愿选择银行车贷的原因之一，目前国内的抵押登记制度已经比较完善，因此只要抓住关键环节，银行的手续完全可以简化。

　　『让银行有一个合理的信贷风险分担机制，能够有效控制这些风险，做到银行和客户双赢』

　　吴显亭：如何让银行有一个合理的信贷风险分担机制，能够有效控制信贷风险，做到银行和客户双赢。这个非常关键。

　　要反思一下为什么车贷刚开始的时候，银行对汽车贷款业务的热情很高，而为什么现在这么低迷？在哪些方面，我们做得比较好，以后可以发扬光大；哪些方面做得不完善，如何能够从制度设计上做得更完善一些？

　　这几年，汽车消费信贷市场发展速度减慢，是不是信贷的政策制度设计上存在问题？或者是商业银行的信贷管理流程上自身还有需要改进和完善的地方？是制度的问题，要改制度；是单个银行或借款人的问题，要针对具体问题研究采取措施；是金融以外的配套政策问题，要积极改革完善配套政策。

　　目前整个汽车消费信贷市场还面临一个市场如何起飞的问题。针对不同的客户群体，不同的消费人群，可能需要用不同的金融产品和不同的服务方式来解决，这个也要从商业银行角度把工作做得更细、更好一些。

　　银行是否应重启车贷业务

　　『制约汽车消费信贷市场发展的核心不是利率问题』

　　吴显亭：我个人感觉，重启车贷市场提法不合适。车贷市场不是重启，是如何做大做好的问题。利率应该成为车贷风险的方向标，但目前制约汽车消费信贷市场发展的核心不是利率问题。首先，贷款买车的利率是买车人应该承担的一个成本。利率当然不能太高，太高客户不干；贷款放不出去，银行自身也不能生存；利率太低，银行又难以用它的收益来覆盖成本，车贷业务也不可能长期可持续地健康发展。只有汽车消费信贷市场按照市场的原则来配置资金，市场福利和资金使用效率才会更好一些。

　　银行贷款利率并不是对所有客户都高，因为它是根据客户的信用来评判信贷风险的；借款人信用相对等级低一些，贷款风险大，利率当然要高一些；如果借款人信誉比较好，贷款有把握按时偿还，银行利率就肯定相对低一些。这是市场的选择，也是银行自身生存的选择。

　　『长期来看，银行比汽车金融公司应该更具有竞争实力』

　　张磊：在这两三年之内，银行与汽车金融公司在车贷业务的竞争中优势不会很大。但从长期来看，银行比汽车金融公司应该更具有竞争实力，随着信息化的普及，利率以后就都很透明了，消费者在更多地了解了商业银行的车贷利率后，就会更多地考虑向银行贷款。从目前担保公司情况看，随着近10年的大浪淘沙，一些规模相应较小、没有风控能力的担保企业已被历史所淘汰，能够延续下来的担保企业都具有专业的团队和风控能力与经验，并且他们有专业的营销团队。为什么银行还用过去的眼光看待担保企业不能与他们加强密切的合作开发市场呢？

　　商业银行如果选择有专业团队、历史业绩好、风控能力强的金融担保公司合作，可以一定程度化解风险，也可以提高业务效率和服务水平。以中硕为例，我们公司现在与7家品牌银行合作，2008年与北京银行合作发放了汽车贷款4019笔，金额是4.4亿元，存量贷款累计发生的月还款次数是33286次，其中迟还款的次数是1388次，迟还款占比4.17％，正常是95.87％，上述迟还款概念是指借款人未能在还款日还款，但是实际履行还款日没有超过15个工作日，有的晚了一两天。在33286次当中，晚还款超过一个月的一笔没有。中硕公司经过五年多与银行机构合作，为两万多客户提供了担保服务，贷款金额20多亿元，截至现在贷款回收超过12亿元，为合作银行提供了比较良好的信贷资产与稳定增长的收益，并且没有形成一笔不良记录，不良率为“零”。

　　这说明通过加强风险控制，风险是可以规避的。

　　『未来2～3年，银行在车贷业务市场方面会像房贷一样激烈』

　　郝志君：未来2～3年，银行在车贷业务市场方面会像房贷一样激烈。会有越来越多银行加入到这个竞争行列当中。我们光大银行实际上已经在启动车贷，可能半年之内就会有突破。经过这几年痛定思痛之后，银行业对车贷市场已经认识比较深刻了，大家已经意识到车贷市场是一个未开发的巨大市场，未来会是个人信贷业务发展的很重要一个方面。

　　银行现在个贷业务已经不像过去对公业务，坐在家里等客户上门，而是在市场激烈竞争当中争夺客户，所以各家银行一定会很快介入车贷市场当中，所以这个转变思路我觉得现在不成问题，现在是下一步如何做的问题。

　　『银行不希望降低利率来刺激车贷市场』

　　郝志君：我特别赞成风险共担的机制，我们下一步会跟保险公司和担保公司接触，有一个业务方面的合作。这是一个比较好的模式。

　　要有完善的后续处理机制，这包括很多方面，有二手车市场是否完善，以及拍卖制度的完善，法院如何执行等，后续需要各方面政策的配套完善。

　　政策上，我们希望监管部门在成数上适当放宽。如像商用车贷款，在2008年我们光大银行占有70％的市场份额，发放的上百亿贷款没有产生任何不良贷款，当时我们想尝试将成数扩大至八成，但被监管部门否定了。我们银行不希望降低利率来刺激车贷市场，如果现在车贷利率像房贷利率一样打折的话，市场就不能启动了。银行本身一直在观望这个市场，如果这个时候银行本来想进入车贷市场，但这时候利率却降了，银行就可能没有利润或产生风险，这对国家经济也是一个更大的威胁。

　　『银行的车贷业务空间比较大，应当积极介入这个领域』

　　沈进军：汽车专业金融公司目前更多的是关注汽车的上游，即采购和生产，接下来它将在消费信贷方面与商业银行开展竞争，尽管目前它的利率高于商业银行，但它调整利率的空间还是非常大的。推动汽车市场发展的动力之一就是消费信贷，因此，希望各家商业银行和汽车金融公司积极参与。

　　『进一步完善信贷政策，更好地支持车贷市场的发展』

　　吴显亭：做大、做好汽车消费信贷市场，涉及方方面面，需要各方面共同努力。扩大汽车消费，对于扩内需、保增长、调结构、改善民生非常重要。目前有条件,有基础,有需求,有政策，我们有理由期待中国汽车金融有一个更好、更快的发展。

　　我们会全面、深入、系统总结国内汽车金融十年来的发展实践，广泛吸取各方面意见，进一步加强与相关部门的协调合作，充分学习借鉴国际汽车金融的先进经验，在认真摸底调研的基础上，有针对性地进一步完善政策制度,积极创新金融产品和服务、有效防控汽车信贷风险，促进我国汽车金融市场又好又快地发展。

　　五道口议事厅.场外

　　扩大内需：汽车金融如何发挥作用

　　文/王丽娟

　　10年前，在拉动内需、刺激消费的宏观经济政策背景下，以汽车消费信贷为主的汽车金融业务应运而生，其发展历经了从缓慢起步到快速发展，再到调整规范后进入稳步恢复发展的四个阶段。10年后的今天，在新一轮“保增长、扩内需”的经济发展中，加快发展汽车金融成为国家实施振兴汽车产业规划和金融促进经济发展的重要举措，具有现实意义和战略意义。
　　在新形势下，如何才能更有效地发挥汽车金融的功能作用，需要认真研究和解决好以下三个方面的问题。

　　汽车贷款需求不足需引起重视需求主要来自两个方面：汽车经销商库存车融资需求和汽车消费信贷需求。因此要从培育汽车销售和消费对汽车金融服务的需求上下工夫。汽车经销商的融资需求主要取决于所经销汽车品牌的市场销售需求和汽车厂商的产能及供应能力以及经销商自身的经营实力。国家振兴汽车产业规划的实施，将为汽车经销商库存车融资的有效需求提供基础保障。

　　当前需着力解决的是汽车消费信贷需求不足的问题。据统计，目前汽车信贷的渗透率平均水平仅有7％左右，即销售100辆车，只有7辆是通过贷款方式卖出的。且不说与国外70％渗透率水平相比的巨大差距，就是与2002～2004年汽车金融快速发展时期渗透率达到20％相比也有很大回落。

　　究其原因，主要是存在诸多抑制贷款购车需求的因素：一是受美国金融危机、全球经济下行影响，对经济发展和收入预期的不确定性，贷款消费意愿受挫，超前消费更加审慎，暂不想贷款购车；二是对汽车销售价格变化趋势的不确定性担忧（担心降价损失，等待价格探底），等待贷款购车；三是汽车贷款利率偏高，平均水平超过10％，贷款购车成本超过心理预期和实际承受能力，导致有意愿而无力贷款购车；四是贷款购车手续和要求烦琐，致使不愿贷款购车。此外，受中国传统消费观念以及美国过度负债消费后果的影响，也在一定程度上削弱了贷款购车的需求。

　　当前需要采取有效的针对性政策措施，消除以上抑制因素，加大培育汽车金融需求力度，引导汽车贷款消费，以使汽车金融在促进汽车销售和消费发展中有所作为。

　　汽车金融服务整体实力和水平有待提升目前从事汽车金融业务的主要有银行、汽车金融公司以及汽车集团财务公司。汽车金融公司起步晚但起点高，发展速度快，势头强劲。相比之下，银行等金融机构开展业务时间长、发展速度放缓，但在汽车金融市场份额中仍占主导地位。汽车金融公司与银行各具比较优势，也存在制约各自发展的主要问题，整体业务规模和管理水平仍处于初期发展阶段，受诸多因素影响，汽车金融在促进汽车销售和消费领域的功能作用还远没有发挥出来。

　　商业银行开展汽车金融业务的优势主要体现在拥有雄厚的资金实力、广泛的客户群以及完善的分支机构和结算网络。在为客户提供汽车金融服务的同时，还可为其提供全面的金融服务。汽车金融公司的最大优势是具有汽车厂商股东背景，即其与汽车厂商、经销商特有的天然联系及其业务管理的专业性，主要表现在：零售业务和批发业务流程设计及风险管理系统均比银行更具专业性和针对性；在业务营运方面：从金融产品设计开发、销售和售后服务，都有一套标准化的专门系统；凭借着与厂商、经销商的特殊关系，在控制道德风险、操作风险等能力和手段上以及对车辆降价减值风险所带来损失的缓释作用等方面均有其特有的优势；对从业人员专业知识培训及管理到位程度强于银行。

　　当前，制约银行汽车金融业务发展的主要问题是缺乏汽车金融专业化的集中管理模式及专业管理团队。银行现有业务经营模式均未对汽车金融业务实行真正意义上的集中经营管理，导致风险控制标准不一，部门协调联动不足，已不适应汽车金融业务专业化经营发展要求。在业务流程设计、汽车消费信贷管理系统及IT系统建设、风险控制、业务运营等方面的专业化程度均需进一步建立和完善。此外，汽车金融业务在银行总体信贷业务中占比很小，受重视程度普遍不够，也是个制约因素。

　　而汽车金融公司业务发展面临的最大“瓶颈”是融资问题。其主要融资渠道是向银行借款，成本高、期限短，缺乏长期稳定的低成本融资渠道，特别是业务进入快速发展期，融资需求矛盾更加突出，已满足不了业务正常发展需要。

　　上述问题长此下去，将极大地抑制银行与汽车金融公司各自优势的有效发挥，也将削弱汽车金融服务的整体实力。推动汽车金融公司与银行的优势互补，加强多方面合作，将有助于推动汽车金融功能作用的更好发挥。

　　法律政策环境需进一步改善目前，我国已初步建立起汽车金融服务的部门规章基本法规，主要有银监会颁布的《汽车金融公司管理办法》和银监会与人民银行联合颁布的《汽车贷款管理办法》，但相关配套措施尚不够完善（如个人征信体系建设、贷款车辆登记抵押流程不规范、违信处置缺乏法律保证等问题）。

　　车辆抵押登记是汽车金融业务中的一个非常重要的环节，对于防范信贷风险，完善担保体系具有不可替代的作用。但目前全国各地车管所办理机动车辆抵押登记的标准及程序掌握不一，缺乏统一规范的规定要求，实际操作中随意性很大。对租赁车辆的登记及上牌等问题缺乏明确规定，影响租赁车辆实际所有权控制的实现，直接或间接地影响着汽车金融服务的质量和效率。

　　针对我国现阶段汽车金融市场发展实际，需要通过完善相关政策法规，解决各类金融机构业务发展中遇到的主要问题，鼓励汽车金融向业务专业化、主体多元化方向发展。

　　一是加快落实“金融30条”有关拓宽汽车金融公司融资渠道的要求。加快研究制定发债融资有关政策，推动解决制约汽车金融公司发展的“瓶颈”问题。

　　《汽车金融公司管理办法》已明确了汽车金融公司可以从事同业拆借、发行金融债券等业务。但是由于相关套配政策尚未得到落实，汽车金融公司融资渠道窄，融资成本过高的现状没有根本改变。特别是在当前经济形势下，更需要加快落实汽车金融公司发行金融债券的相关措施；支持汽车金融机构开展新的融资创新业务。

　　二是加快提升商业银行及汽车集团财务公司汽车金融专业化发展水平，合理搭建汽车金融平台，鼓励汽车金融与汽车产业的进一步融合。从政策上引导和支持银行与汽车厂商及汽车金融公司加强合作，发挥各自业务优势，推动汽车金融专业化发展。

　　三是建立和完善统一规范的汽车金融业务法规。进一步完善外部相关法规和社会信用体系，完善汽车抵押登记、违信处置等汽车金融的保障体系。

　　（作者为中国银监会非银行业金融机构监管部汽车金融公司及其他机构监管处处长）