实例：ABC公司将其自有一套E设备转让给Z租赁公司，固定资产原值为2000万元，预计使用年限为10年，按直线法计提折旧，无残值，已使用3年，累计折旧600万元，净值1400万元。2007年1月1日Z租赁公司向ABC公司支付转让价款1500万元，并将E设备转租给ABC公司。ABC公司承租E设备并支付租金。租赁期限为5年，起租日为2007年1月1日，每年年末支付租金390万元。如果E设备因任何原因无法使用且无法修复，ABC公司应当立即向Z租赁公司支付所定损失金，即ABC公司未支付租金（未到期部分）×110%+期末购买价格。承租人可以在租赁期限届满前2个月向出租人提出书面购买请求，合同列明的购买价格为1.5万元。假设承租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费和印花税等初始直接费用10万元。
　　
　　一、租赁类型的确定
　　
　　ASBE21规定：融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。

　　符合下列一项或数项标准的，应当认定为融资租赁。

　　（一）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

　　（二）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。

　　（三）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

　　（四）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值，出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。

　　（五）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

　　IAS17与ASBE21关于融资租赁定义的规定基本相同，但同时还规定，符合下列一项或数项标准的，也应当认定为融资租赁：承租人承担撤销租赁所带来的损失；残值波动所带来的损益由承租人承担；承租人有可能以远低于市场租金的价格续租。

　　本例符合上述（二）（三）（四）（五）项标准，可以判断这笔售后租回交易为融资租赁。ABC公司应按融资租赁有关规定进行相关的会计处理。

　　二、承租人的会计处理

　　（一）出售固定资产

　　ASBE21规定：售后租回交易认定为融资租赁的，售价与资产账面价值之间的差额应当予以递延，并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。IAS17也规定：如果售后租回形成一项融资性租赁，销售收入超过承租人（卖主）账面金额的任何部分应予以递延并在整个租赁期内摊销。这种交易是出租人向承租人提供融资的一种手段，出租人保留了所有权的风险和收益，因此将利润立即作为收入确认是不恰当的。

　　由此可见，本例中售价与资产账面价值之间的差额100万元应列入递延收益—未实现售后租回损益，并在租赁期中平均摊销到生产成本中，作为折旧费用的调整。会计处理如下：

　　1.固定资产净值转出

　　借：固定资产清理 14，000，000.00
　　　　累计折旧 6，000，000.00

　　 贷：固定资产 20，000，000.00

　　2.收到转让价款

　　借：银行存款15，000，000.00

　　 贷：固定资产清理15，000，000.00

　　3.结转固定资产清理

　　借：固定资产清理1，000，000.00

　　 贷：递延收益1，000，000.00

　　4.递延收益—未实现售后租回损益按5年摊销，每年会计处理：

　　借：递延收益 200，000.00

　　 贷：生产成本200，000.00

　　（二）租入资产的入账

　　ASBE21规定：在租赁期开始日，融资租赁的承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。承租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费和印花税等初始直接费用，应当计入租入资产价值。上述规定与IAS17规定一致。

　　1.租赁开始日租赁资产公允价值的确定：

　　新准则将公允价值纳入判断标准和计量基础中，在实务中如何取得租赁资产公允价值，是摆在我们面前的一个难题。笔者认为，在设备转让款与设备账面价值差异不大时，可以将设备转让款认定为租赁开始日租赁资产公允价值。本例中租赁开始日租赁资产公允价值为1500万元。

　　2.最低租赁付款额的确定：

　　ASBE21规定：最低租赁付款额是指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。承租人有购买租赁资产选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权的，购买价款应当计入最低租赁付款额。

　　因此，本例中最低租赁付款额为：

　　最低租赁付款额=各期租金之和+行使优惠购买选择权支付的金额
　　=3，900，000.00×5+15，000.00
　　=19，515，000.00（元）

　　3.最低租赁付款额现值的计算：

　　ASBE21规定：承租人在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人租赁内含利率的，应当采用租赁内含利率作为折现率；否则，应当采用租赁合同规定的利率作为折现率。承租人无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。

　　租赁内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。

　　由于本例中承租人无法取得出租人租赁内含利率，租赁合同也未规定利率，只能采用银行同期银行贷款年利率6.48%作为折现率.。

　　最低租赁付款额现值

　　=3，900，000.00×（P/A，6.48%，5）+15，000.00×（P/S，6.48%，5）
　　=3，900，000.00×1-（1+6.48%）-5+15，000.00×（1+6.48%）-5
　　 6.48%
　　=16，215，901.66+10，958.50
　　=16，226，860.16>15，000，000.00

　　根据新准则规定的孰低原则， 租入资产的入账价值=1500万元+初始直接费用10万元=1510万元

　　4.相关的会计处理：融资租入的固定资产，在租赁期开始日，按应计入固定资产成本的金额（租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者，加上初始直接费用），借记“固定资产”科目；按最低租赁付款额，贷记“长期应付款”科目；按发生的初始直接费用，贷记“银行存款”等科目；按其差额，借记“未确认融资费用”科目。　　

　　借：融资租入固定资产15，100，000.00
　　　　未确认融资费用 4，515，000.00

　　 贷：长期应付款19，515，000.00
　　　　 银行存款 100，000.00

　　（三）未确认融资费用的摊销

　　ASBE21规定：未确认融资费用应当在租赁期内各个期间进行分摊。承租人分摊未确认融资费用时，应当采用实际利率法。IAS17规定融资费用应使各期负债余额的利息形成一个固定的利率。

　　我国原准则规定：未确认融资费用应当在租赁期内各个期间进行分摊。承租人分摊未确认融资费用时，可以采用实际利率法，也可以采用直线法和年数总和法等。新准则在这里有了较大改动，明确承租人分摊未确认融资费用时，只能采用实际利率法。

　　本例未确认融资费用的摊销计算过程如下：

　　租入资产的入账价值=租赁开始日最低租赁付款额的现值

　　即：15，100，000.00=3，900，000.00×（P/A，r，5）+15，000.00×（P/S，r，5）
　　在多次测试的基础上，用插值法计算融资费用分摊率。

　　当r=9%时，3，900，000×3.8897+15，000×0.6499
　　=15，179，578.50>15，100，000
　　当r=10%时，3，900，000×3.7908+15，000×0.6209
　　=14，793，433.50<15，100，000
　　因此，9%　　r=9.206%

　　列表计算未确认融资费用每期摊销额（如表1）

　　第一期支付租金时的会计处理

　　借：长期应付款3，900，000.00

　　 贷：银行存款3，900，000.00

　　借：：财务费用 1，390，106.00

　　 贷：未确认融资费用 1，390，106.00

　　第二、三、四、五期支付租金的会计处理同上，摊销的未确认融资费用每年不同，具体根据未确认融资费用摊销表中列示的金额进行摊销。

　　（四）折旧的计提

　　ASBE21规定：承租人应当采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产使用寿命二者中较短的期间内计提折旧。上述规定与IAS17规定基本一致。

　　本例中，E设备租赁期为5年，尚可使用年限为7年。由于承租人有购买租赁资产选择权，所订立的购买价款远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权的，可以按7年对E设备计提折旧，年折旧额为2，157，142.86元，会计处理如下：.

　　借：生产成本2，157，142.86

　　 贷：累计折旧 2，157，142.86

　　（五）租赁期届满时取得租赁资产所有权

　　借：长期应付款 15，000.00

　　 贷：银行存款 15，000.00

　　借：固定资产15，100，000

　　 贷：融资租入固定资产15，100，000

　　（六）如果E设备在2010年6月因某种原因无法使用且无法修复，ABC公司应当立即向Z租赁公司支付所定损失金。此时剩余租赁期为1.5年。
　　损失金=ABC公司未支付租金（未到期部分）×110%+期末购买价格=3，900，000.00×1.5×110%+15，000.00=6，450，000.00

　　1.支付损失金

　　借：长期应付款 7，815，000.00

　　　　营业外支出 585，000.00

　　 贷：银行存款 8，400，000.00

　　2.转销未确认融资费用

　　借：财务费用 315，575.42（=631，150.84/2）
　　　　营业外支出633，560.57

　　 贷：未确认融资费用949，135.99

　　3.固定资产转出

　　借：累计折旧9，707，142.87（=2，157，142.86×4.5）
　　　　固定资产清理5，392，857.13

　　 贷：融资租入固定资产 15，100，000.00

　　借：递延收益—未实现售后租回损益400，000.00

　　 贷：生产成本 100，000.00
　　　　 固定资产清理 300，000.00

　　借：营业外支出5，092，857.13

　　 贷：固定资产清理 5，092，857.13
　　
　　三、列报
　　
　　（一）期末在财务报表中的列示

　　ASBE21规定：承租人应当在资产负债表中，将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。IAS17规定：租赁付款额包括融资费用和尚未结算负债的减少。IAS17与我国准则的规定基本一致。

　　本例中，截至2007年12月31日止，最低租赁付款额的余额为15，615，000.00元，未确认融资费用的余额为3，024，894.00元，二者的差额12，590，106.00元应在2007年12月31日资产负债表“长期应付款”科目列示。

　　关于出售固定资产时产生的“递延收益—未实现售后租回损益”如何在报表中列示，《企业会计准则附录——会计科目及主要账务处理》中未见相关规定，而会计科目中的“递延收益”科目核算企业确认的应在以后期间计入当期损益的政府补助。笔者认为，应将“递延收益—未实现售后租回损益”年末余额800，000.00元在资产负债表中“其他非流动负债”科目列示。

　　（二）附注披露

　　ASBE21规定：承租人对于融资租赁，应当在附注中披露下列信息：一是各类租入固定资产的期初和期末原价、累计折旧额；二是资产负债表日后连续三个会计年度每年将支付的最低租赁付款额，以及以后年度将支付的最低租赁付款额总额；三是未确认融资费用的余额以及分摊未确认融资费用所采用的方法。

　　本例在2007年度财务报表附注中应作如下披露：

　　1.2007年1月1日我公司将E设备以1500万元价格出售给Z租赁公司，同时向Z租赁公司租回E设备。融资租入固定资产的年末原价为15，100，000.00元，累计折旧为2，157，142.86元，递延收益—未实现售后租回损益年末余额为800，000.00元。

　　2.以后年度将支付的最低租赁付款额。

　　3.截至2007年12月31日止，未确认融资费用的余额为3，024，894.00元。公司采用实际利率法摊销未确认融资费用。