《现代租赁》网原创发布日期2007年03月03日

    从3月1日起在中国境内受银监会监管的银行，可以控股设立非银行金融机构的金融租赁公司。大多数人以为这是银行可以开办融资租赁业务表现，将会解决融资租赁公司没有资金来源的问题，给中国的融资租赁业带来巨大影响。

    其实银行直接开办融资租赁业务和与其他企业合资开办融资租赁公司是两码事。与实现国务院非公36条中“鼓励金融机构开办融资租赁”还有一步之遥。而这一步是最难迈出的一步。

    租赁公司和银行是两种不同性质的企业，不管是金融机构或者是非金融机构的融资租赁公司，到目前为止，他们基本上都不具备从社会上直接融资的功能（将来租赁资产证券化以后或许有希望直接融资）。银行也把他们作为一般企业看待，不管他们是否具有“金融机构牌照”。

    对于赋有掌握吸收公众存款的银行来说，他们有责任、有必要对公众资金负责，有必要对于融资租赁公司采取审慎的原则考虑是否给予租赁公司融资。

    在市场经济环境下，银行控股金融租赁公司也是同样待遇：一、租赁公司不是银行的分支机构，不属同一法人。银行不可能像给自己所属部门拨款那样随意提供资金；二、银行若是愿意给租赁公司提供资金一定要建立在安全性、收益性和流动性的基础上。因此该给融资租赁公司提供资金的项目，银行不设立金融租赁公司也在做，不该给融资租赁公司提供资金的项目，就算是银行控股的金融租赁公司，银行也不会轻易提供资金。

    银行设立金融租赁公司是否能给中国融资租赁业带来强劲的动力还要看银行的动机。真正健康的动因应该是：通过融资租赁的操作模式，同时获得债权和不受第三方干扰的绝对物权，从而降低信贷风险，改变信贷模式，扩大信贷规模，解决存差过大的问题，扩大中间业务比例。

    从这个角度观察，除了民生银行外，有几家银行不是把融资租赁公司当作慎贷企业看待？又有几家银行在把融资租赁当作中间业务来做？如果不是他们积极主动地为了解决自己的问题而开设金融租赁公司，不是在这之前就与现有的融资租赁公司进行了广泛的合作，那么新成立的银行控股金融租赁公司在短期内不会有很大的造诣。

    租赁公司是否能解决融资难的问题不是看银行业是否愿意为他们提供资金，不是看银行是否成立金融租赁公司，而是看融资租赁公司的经营意识、管理水平和业务能力，是否能达到银行放款的安全标准。

    真正能给现有的融资租赁公司带来机遇和挑战的是银行自己直接开办融资租赁业务。这才是国务院提出“金融机构开办融资租赁”的内涵。否则新开办的金融租赁公司只不过是给融资租赁业增加了一点新鲜血液，远水还是解不了近渴。

    要实现这个目标：一是银行通过与自己控股的金融租赁公司开展业务合作，深刻地理解融资租赁的内涵，找到控制风险的方式和利润可持续增长点；二是银监会出台《银行投资融资租赁管理办法》，解决银行自己直接开办融资租赁业务或独资设立金融租赁公司开办融资租赁业务；三是国家法律要配套，不管是银行控股的租赁公司还是银行直接开办的融资租赁业务，都应该享受同等法律地位，享受同等税收政策。

    本文附带说明：

    金融租赁与融资租赁有何区别

    金融租赁和融资租赁都是从英文 financial lease 翻译过来的。但在中国，按照《金融租赁公司管理办法》的规定，只有金融机构控股，并由银监会监管的非银行金融机构融资租赁公司，才可以使用“金融租赁”这个名词冠名公司。其他非金融机构融资租赁公司只能使用“融资租赁”，以示区别。

    事实上没有经过银监会审批的银行控股融资租赁公司本质上也是“金融租赁”，如：由商务部批准的外资银行设立的荷银融资租赁公司，或者由商务部批准的外商独资的美联信金融租赁有限公司，都不是非银行金融机构的融资租赁公司，却在使用合法地“金融租赁”的名称。

    从业务操作实质和实际可操作的经营范围来看，融资租赁和金融租赁本质上和业务操作上没有任何区别。许多企业或从业人员更喜欢使用“金融租赁”这个名词，似乎在标明自己在做“金融”业务，是金融界人士，如果他 们有无限的低成本资金来源。

    融资租赁公司有多少类别

    从历史发展情况看，融资租赁公司主要有三大类：金融机构控股的金融租赁公司，厂商控股的融资租赁公司和知识为资本的服务类融资租赁公司。那类公司的比重占的更大是根据时代的发展不断变化的。

    金融机构类租赁公司可以解决比较成熟的产业领域内的融资租赁业务。如果有厂商介入，租赁服务产品的范围会广泛一些。这类公司适合做大型租赁项目、公益类租赁项目和不需要回收租赁物件的租赁项目。目前除了历史遗留的，外商投资的企业外，就是新加入金融租赁公司的这些企业，目前处于少数。

    厂商类租赁公司可以融资租赁方式销售自己产品为主，兼做其他厂家的配套设备。这类公司最大特点应该是有自己的，可以获得低成本资金来源的金融机构。目前中国做的最好，最安全，最持久的融资租赁公司的都属于这类世界级企业，数量并不多，但很有代表性，很能说明融资租赁的内涵。

    知识资本类租赁公司实际上做的是中间业务，他们的主要功能是整合社会资源，管理租赁资产，协助企业节税。更像是咨询类的中间业务。目前中国这类企业居多，然而他们的整合能力又不够，所以造成100多家企业正常开展业务的不足20家。

    银行开设融资租赁公司或许会改变这种比例结构。