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本站首次发布日期 2006年7月10日
自从2005年2月国务院颁布非公36条意见（鼓励金融机构开办融资租赁、公司理财和账户托管等业务）以来，银行尚未独立开展融资租赁业务（飞机租赁除外）。尽管如此，银行与租赁公司的合作已经初见成效。来自民生银行的统计，该行现在与融资租赁公司合作提供的资金已达100亿人民币。
早在上世纪中期，在我国金融体系改革开放的初期，银行就以两种方式介入融资租赁业务。一是以入股的方式进入融资租赁公司，另一种方式就是给融资租赁公司提供担保。但你要问绝大多数
银行愿意与租赁公司合作吗？他们的回答是“慎重考虑”。为什么会出现这种现象呢？
一是多年来银行与租赁公司的合作多是以失败告终，二是银行本身投资的租赁公司全军覆没并没有任何业绩证明融资租赁能给银行带来应有好处。租赁行业两次起伏，银行都是最终受害着，租赁资产质量不高和租赁公司的圈钱行为让更多银行谈“租”色变。
最近为什么近期银租又第三次握手？时代变了，环境变了，人们对租赁的认识和观念都发生彻底的改变。银租的合作方式也变了。经过多年的碰撞和环境的改变，银行与租赁公司相互依存的地方越来越多，新的合作理念与合作方式不断创新，技术合作（通过租赁降低
承租企业的信用风险）与市场合作（银行借助租赁公司得到高端客户市场）成为当前的主流。就算采用过去那种转贷银行式的合作也发生了本质的变化。
民生银行的一位领导深有体会地说：什么时候银行和租赁公司联手处于为企业融资提供服务的地位，银租合作就达到最高境界（注意：这里强调的是服务，不是贷款）。
虽然银租合作显露出新的苗头，但大多数银行对租赁公司依然离不开“防范”的心态，因此只是就个别项目，在个别银行进行有限范围的合作，尚不能形成规模化操作和具有普遍意义的合作。
为了让银行与租赁公司能够放心地合作而不用担忧后面的问题，现将如何对租赁公司及其资产质量的评价进行分析，谈些自己的看法，希望银租合作能大范围内开展，而不是像“鬼子进村”前现探地雷阵那样小步前进
，说不定什么时候就碰上地雷。
一般来说，所谓银租合作都是指银行与融资租赁公司合作。因此租赁公司首先要有融资租赁的经营资质（商务部或银监会批准设立的融资租赁公司），没有资质的企业，租赁业务的安全是不受法律保护
，不符合金融的安全性原则，不能与之合作。
其次要看租赁公司的股东背景，通常境外有金融机构或财团控股的租赁公司一般都不愿意与银行合作。因为他们进来的目的就是要赚取金融交易利润，如果没这块就没有进来的必要了。没有合作意向的租赁公司
也不是银行合作的对象。
第三要看控股股东对租赁公司开展融资租赁业务是否支持。如果控股股东都不信任的公司显然不是银行的合作对象。比如某股东为租赁公司融资担保数十亿，租赁公司业务开展的很红火。又如某股东需要租赁公司提供担保，结果从银行圈走数十亿的资金。
第四要看租赁公司的经营理念和企业管理。融资租赁少不了风险控制、企业管理和业务流程。租赁公司本身担任着租赁资产管理的功能。如果他们能这三者有机地结合，为租赁资产提供一个安全的运行环境，这时股东背景就不重要了。因为这类公司一定能拿到市场最好的项目。租赁的结构设计一定是共赢的；租赁公司的服务一定是到位的；各方的责任一定是合理分担的，各放的利益一定是和责任挂钩的。
这对租赁公司人员素质要求的比较高，银行大都凭感觉就先淘汰一批希望与他们合作的租赁公司。
第五要看合作文化。一项经济活动在谈文化似乎有点可笑，但对于知识经济的融资租赁来说合作文化相当重要。过去银行吃租赁的亏就是因为租赁公司缺乏责任心，把风险都实质性转嫁给银行，因此受伤害的总是银行。因此现在要看租赁公司的合作精神，看与租赁公司合作的产业链各机构的合作意愿。有点利益都想揽，有点责任都想推肯定不是个好的合作者。没有合作精神的企业是不值得银行与他们合作。
第六就是实力。银行不相信眼泪。不管租赁公司把项目说的跟朵花一样，银行都不会轻易相信。最好的办法就是租赁公司先拿出资金来证明项目的好坏，然后银行在决定是否跟进。因此，现在银行与租赁公司的合作大都不是转贷性质，而是当作中间业务来操作。即：租赁公司收取承租人30%的租赁保证金开展3年的融资租赁业务。第一年如果租金回收的
业绩优良，银行就做第二年的应收租金保理，拿全部租赁资产做保障，第3年的租金用保证金抵。这种合作对于银行来说非常安全
，尤其是专业化、成规模经营的租赁公司，甚至可以用多个项目保单个项目。
号称“银行帮助租赁公司解决资金来源问题”是个空话，套话。银行与租赁公司一样不是扶贫机构，对没有资金的租赁公司是银行是拒绝合作的。银行只是帮助租赁公司盘活占压的优质租赁资产，让死钱变活钱，依靠金融的流动性来赚钱。
银行靠服务，不是靠贷款。在这个理念指导下，银行结合新型理财工具，用非贷款方式，给租赁公司提供最低成本的融资。 有些融资租赁公司总是把租赁当作金融业务来做。如果你的资金没有退出机构承接，租赁资产不能流动起来，
甚至连自有资金都没有。所谓“金融业务”实际上是骗自己的鬼话，这类租赁公司不是银租合作的对象。
几个要点看下来，下面就要看一些比较硬的数据指标
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资本充足率：按照监管部门的要求融资租赁公司的资本总额不得低于风险资产总额的10%
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对同一承租人的融资余额（租赁+贷款）最高不得超过金融租赁公司资本总额的15%
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长期投资总额不得高于资本总额的30%；
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租赁资产（含委托租赁、转租赁资产）比重不得低于总资产的60%；
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对外担保余额不得超过资本总额的200%；
这些都是监管部门的指标，对于银行来说上个上线指标，实际情况还要看租赁公司的质量。一般银行都把租赁公司当作一般的服务企业来看待（从银行融资需要填写贷款卡）。哪怕是非银行金融机构的融资租赁公司都不例外。他们看中的是租赁公司的服务质量，而不是机构性质。如果你是个有低成本资金来源的租赁公司，就没有与银行合作的必要了。
如果要把租赁公司当作一个中间机构来合作的话，租赁公司的好坏不是太重要。只要客户属于银行追着贷款的企业，通过锁定帐户，封闭运行，还是可以控制的。在银行对租赁还不了解的时候，大多数租赁业务还是通过这种简单的方式操作的。尽管如此，依然是按照保理业务，租赁公司承担有限追索责任的合作。
如果是深度和租赁公司合作，并且要有一套有效的尽管办法，下面介绍本站风险管理系统中对租赁公司的评价
方法简介如下：
- 资本充足性
- 判定指标（资本充足率）
- 1级：10%以上
- 2级：8%~10%
- 3级：6%~8%
- 4级：4%~6%
- 5级：4%以下
- 调整指标
- 资本的水平和质量以及机构的总体金融状况
- 提供急需的额外资本的管理能力
- 问题资产的特点、趋势和数量，以及相应的租赁资产损失和其他资产损失的准备金的适合度
- 资产负债表的组成状况，包括无形资产的特性和数量、市场风险、集中风险以及新业务的风险
- 表外业务的风险暴露情况
- 盈利能力和质量，以及股利分配的合理性
- 增长的计划和前景，以及过去的增长情况
- 资本市场进入和其他资本来源的容易程度，包括母公司或控股公司的支持
- 资产质量
- 判定指标
- 判定标准
- 信用风险管理的标准化、稳定性、适应性
- 所有表内和表外资产的数量、分布、问题的严重性和趋势状况
- 租赁损失准备金的充足状况
- 通过表外交易导致的信用风险的产生和削减情况
- 租赁贷款和证券投资的多样化和质量
- 资产的集中程度
- 租赁贷款和投资政策、程序和准则的适用性
- 负责管理资产的人员素质，包括定期鉴别和收集问题资产的能力
- 内部控制和管理信息系统的有效性
- 1级：资产质量很高，管理经验充足，可以鉴别的弱点很少，风险暴露与资本保护和管理能力相适应。只需要最小的关注和监管。
- 2级：满意的资产质量和租赁信贷管理，风险暴露与资本保护和管理能力相当。资产的总水平和部分问题资产要求有限的监管关注。
- 3级：资产质量和租赁信贷管理不够满意，趋势表明是稳定的，或者资产质量在下降，或风险在增长，需要提升监管级别。
- 4级：资产质量不高和缺乏租赁信贷管理，风险资产和问题资产比重比较高，不能充分地控制，并导致融资租赁公司潜在的失败。如果不进行检查和整顿，将威胁公司的生存
- 5级：严重的资产质量低下和租赁信贷管理缺乏，对公司生存威胁很快就要来临
- 调整指标
- 五级风险管理
- 不良资产比率标准
- 1级：不良资产比率2%以下，租赁公司资产质量很高，风险很小。如果租赁逾期率、租赁催收率指标不达标，则降一级
- 2级：不良资产比率2%~5%，租赁公司资产质量比较令人满意。租赁逾期率、租赁催收率指标不达标，则降一级
- 3级：不良资产比率5%~10%，租赁公司资产质量不太令人满意。租赁逾期率、租赁催收率指标不达标，则降一级
- 4级：不良资产比率10%~20%，租赁公司资产质量较差。租赁逾期率、租赁催收率指标不达标，则降一级
- 5级：不良资产比率20%以上，租赁公司资产质量很差。
- 管理能力
- 经营管理指标
- 董事会和管理层对租赁公司所有的活动重视或忽视程度
- 对租赁公司由于业务环境的变化或由于新业务或新产品的推出可能产生的风险，董事会和管理层在各自的职权范围内的应变和计划能力
- 对重要业务的操作和风险是否制定了足够的、适用的和一致的内部政策和控制方法；
- 与公司规模、复杂性和风险条件相适应的准确、及时、有效的管理信息系统和风险处理系统状况
- 审计和内部控制的完善性
- 相一致的法律和规制
- 来自审计和监管机构建议的反应
- 管理的深度和连续性
- 董事会和管理层对金融当局或权威的受影响程度
- 补充政策的合理性和自我处理的避免
- 公司总体的绩效和风险框架
- 分级标准
- 1级：管理水平很高，公司业绩良好。
- 2级：管理状况满意。管理方面只存在一些小问题，而且并不对公司的安全和稳健性产生影响。所有重要风险已有效地加以鉴别、测量、管理和控制
- 3级：管理状况不够满意。虽然尚未出现大的问题，但管理方面潜伏着相当程度的危机，目前的管理水平很难解决或应付可能出现的风险
- 4级：管理状况较差。管理者没有做出正确、科学决策的能力，也没有有效解决已出现的问题，管理层需要做出调整。问题和重要风险没有有效地加以鉴别、测量、管理和控制
- 5级：管理状况很差，以至于现任管理人员已经无力扭转乾坤，需要整体撤换。问题和重要风险没有有效地加以鉴别、测量、管理和控制，并且威胁公司继续生存的能力。
- 调整指标（合规性检查与资产负债率指标）
- 1级：融资租赁公司合规性检查合格及资产负债比例全部达标
- 2级：有1项融资租赁公司合规性检查不合格或有1项资产负债比例指标未达标
- 3级：融资租赁公司合规性检查合格及资产负债比例中共有2项未达标
- 4级：融资租赁公司合规性检查合格及资产负债比例中共有3项未达标
- 5级：融资租赁公司合规性检查合格及资产负债比例中共有4项未达标
- 盈利能力
- 检测指标
- 盈利水平，包括趋势和稳定性
- 通过保留盈利提供充足资本的能力
- 盈利的质量和来源
- 营业支出的水平
- 预算制度、预测程序和一般管理系统的健全程度
- 贷款和租赁损失及其他损失的准备制度
- 诸如利率、汇率和价格等市场风险暴露对盈利的影响
- 能力评级
- 1级：盈利能力很强。盈利显著超过了维持公司营运、保持充足资本和各种损失准备的需要
- 2级：满意的盈利能力。盈利的稳定性、收益质量、留存积累都不错
- 3级：盈利能力需要改善。盈利能力可能不够支持公司营运、保持充足资本和各种损失准备的需要
- 4级：盈利出现赤字。盈利不足以支持公司营运、保持充足资本和各种损失准备的需要
- 5级：盈利严重赤字。公司可能会因为资本的逐步消耗而难以生存下去
- 指标评级
- 1级：资产收益率在1%以上，资本收益率一般大于10%，盈利状况很好
- 2级：资产收益率在0.7%~1%之间，且资本收益率一般大于7%，盈利的稳定性、收益质量、留存积累都不错。如果盈利的稳定性、收益质量、留存积累等方面不同程度地存在一些问题，则认为盈利状况较差，要降一级
- 3级：资产收益率在0.3%~0.7%之间，且资本收益率一般大于3%，盈利的稳定性、收益质量、留存积累都不错。如果盈利的稳定性、收益质量、留存积累等方面不同程度地存在一些问题，则认为盈利状况较差，要降一级
- 4级：资产收益率在0~0.3%之间，盈利状况一般，且盈利的稳定性、收益质量、留存积累都不错。如果盈利的稳定性、收益质量、留存积累等方面不同程度地存在一些问题，则认为盈利状况较差，要降一级
- 5级：公司出现亏损
- 资产的流动性
- 评判标准
- 以往资金需求趋势及未来资金需求预测
- 当前流动性头寸及可随时变现的流动资产的数量
- 资金来源结构和资金的稳定性
- 资产结构与负债结构是否匹配
- 对自身资产负债的管理和控制能力
- 流动性评级
- 1级：很强的流动性水平和管理资金实践，变现能力与偿付能力很强，公司有可靠的不同期限资金来源以满足当前和期望的流动性需要
- 2级：满意的流动性水平和管理资金实践，也有临时资金的来源，但有一定的不足
- 3级：流动性资金不足以应付资金需要，实时筹资也有一定困难
- 4级：流动性方面明显不足，如遇大笔资金需求很可能无力满足
- 5级：流动性很差，已出现支付困难，公司的生存能力受到威胁，需要外部资金的支持
- 指标性评级
- 1级：流动资产比例在25%以下
- 2级：流动资产比例在17%~25%之间
- 3级：流动资产比例在10%~17%之间
- 4级：流动资产比例在5%~10%之间
- 5级：流动资产比例在5%以下
- 市场敏感性
- 市场敏感性评级
- 1级：市场敏感度很好地加以控制，盈利绩效和资本地位发生不利影响的可能性微小，管理市场风险能力强
- 2级：市场敏感度适度地控制，盈利绩效和资本地位发生不利影响的可能中等，对市场风险反映能力较强，风险管理较为满意
- 3级：市场敏感度的控制需要改进，盈利绩效和资本地位发生不利影响的可能性较大
- 4级：市场敏感度的控制不能接受，盈利绩效和资本地位发生不利影响的可能性很到，风险管理能力缺乏有效性
- 5级：市场敏感度的控制不能接受，风险管理能力缺乏有效性，市场风险水平大到威胁公司的生存能力，需要外部资金的支持
- 利率匹配度
- 1级：利率匹配度在±10%以内
- 2级：利率匹配度在±10%~20%之间
- 3级：利率匹配度在±20%~30%之间
- 4级：利率匹配度在±30%~40%之间
- 5级：利率匹配度在±40%以上
对租赁项目的质量又该如何判断呢？
作为一个现代商业银行，要从事以服务为主的金融业务，不能像过去那样只看钱的流转，不看行业的获力。如果要和租赁公司合作，不仅要了解租赁公司，还要了解租赁物件的属性以及作为租赁资产的适用性。如果不知道租赁物件所处的行业增长率、企业增长率、设备占有率、设备饱和率、设备保值曲线和设备处置市场的化，很难与租赁公司做到无缝合作。
除此以外还要注意下面几点：
- 首先要看租赁项目租金收付情况怎样，要通过合同和银行汇款凭证来证明业绩。
- 其次是看合同是否符合资本市场要求：
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合同不能有瑕疵，如：用词不合乎法律规范，合同约定事项不明（融资租赁是两个合同三方当事人，因此两个合同之间有许多约定事项），租赁合同权益不能由出租人随意转让
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产权必须明确。融资租赁之所以比贷款安全关键就是有物权作为保障。如果租赁物件产权不清，埋有“地雷”（处置隐患），那么就没有必要和租赁公司合作了。
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看租赁公司的专业化程度和业务规模。如果租赁公司同一类型的项目单个合同数量比较多，这样有利于租赁项目之间相互担保。当一个项目出问题时，其他项目的收益转归银行所有。用优质项目担保，降低了对租赁公司的信用要求，简化了操作流程，是项目更容易操作。
- 租赁物件二手市场是否发达，如果规范、兴旺的话，租赁资产在资本、资金市场上更容易流动，其他出资人更愿意买这些租赁资产。这时银行做的才是中间业务。
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