摘自《现代商业银行与租赁业合作论坛》 2006年07月07日

作者单位：中国民生银行总行营业部副总经理

一、 经济运行中的突出问题呼唤银租合作

    (一)金融运行中的流动性过剩问题

    流动性过剩己成为我国金融运行中的一个突出现象。银行存差的绝对额2005年上升至92200亿元，三年的增长率分别达到23．8％、28．88％和45．83％。反映在全部金融机构的存贷比的层面上，从2003年的75％下降到2004年的74％，再下降到2005年的68％。9万多亿元的存差意味着，银行吸收的相当一部分存款并没有真实地进入实体经济部门运行中，资金使用效率严重失衡。

    (二)中长期融资需求过旺的问题

    2005年我国全社会固定资产投资完成87901亿元，同比增长25．3％，比2004年小幅回落O．3个百分点，预计2006年全社会固定资产投资增长20％，比2005年回落5．3个百分点，虽然2006年固定资产投资的增长速度比上年有所降低，但全社会固定资产投资占GDP的份额将进一步上升。

    今年1-5月全部金融机构累计新增人民币贷款17834亿元，超过了全年预期目标(2．5万亿元)的7成以上。其中中长期贷款新增8104亿元，占各项贷款新增的46．28％，仍然保持着较高的占比。

    (三)中小企业融资难

    据中国人民银行统计，当前获得银行信贷支持的中国民营企业仅为10％。而全国范围内，商业银行对中小企业的贷款额度仅占贷款总额的40％。民营企业，尤其是中小企业融资难已成为阻碍其发展的最大制约瓶颈。国家信息中心目前公布的调查结果显示，我国中小企业的短期贷款缺口很大，长期贷款更无着落。％的中小企业认为“一年内的流动资金贷款不能满足需要”，60.5％的中小企业“没
有长期贷款”。一方面，资金的匮乏致使一些中小企业的发展举步维艰，而另一方面，各大商业银行已形成巨额的存贷差，造成有限资源的很大浪费。这不但导致中小企业的经营风险加大，也对稳定银行与中小企业之间的关系产生不利影响，阻碍银行业务的持续快速发展。显然，现有融资方式过于单一是导致中小企业融资难的重要原因，而融资租赁是解决中小企业融资难，尤其是采购融资难的 有效途径。

    (四)大企业短贷长用，潜在流动性风险过大

    企业负债与资产期限结构严重错配，导致企业流动性不足，资金链断裂。

    农凯发展、德隆国际、格林柯尔、澳柯玛集团这些曾经叱咤风云的大型集团和知名企业家，均纷纷落马，他们共同的“死穴”就是财务上的不稳健。资产负债率高，且短期贷款被大量用于购置长期资产，所以当银行对其紧缩信用支持时，必将面临资金链短裂的危险。

    租赁业务的运用可以帮助企业在取得固定资产时，不必全额出资，不会太多占用企业资金，即可取得固定资产使用权，从而保障财务上的稳健。

    (五)大中型设备产能过剩，而终端市场无法形成实际购买力

    我国大型机械生产企业开工不足，不少工程机械企业一周生产三天休息四天，开工率不足50％，原因不是市场缺乏需求，而是在目前销售模式下，终端市场巨大的需求始终无法迅速转化为现实的购买力。而一个发达的租赁业将改变目前的现状，美国的现代租赁业就是作为促销手段发展起来的。世界五百强企业卡特彼勒通过在中国设立租赁公司完善了其销售手段，租赁公司成立一年时间即协助其扩大销售一亿美元。

    (六)企业资本运作冲动，而挖掘自身资产真正价值的手段不足

    如果说现在有什么字眼能让国内的企业眼热心跳，那就是“上市”。境内上市、海外融资、可转债、配股……资本运作如火如荼。特别是在中国股市股权分置改革取得突破性进展，IP0重启之时，企业对通过资本市场扩大规模更是趋之若骛。据统计，仅2006年l季度就有18家中国公司在NASDAQ、香港主板、香港创业板和新加坡主板上市，总计筹资13.09亿美元，上市数量和筹资金额呈连年上升趋势。但是，被众多企业忽略的恰恰是企业内部资产价值的挖掘。在企业发展过程中，盘活资产存量和实现资产重组远比扩大资产规模重要得多。而租赁保理和回租等银租合作业务，正是解决企业资产流动性、实现自身资产真正价值的有力手段。

    (七)资金瓶颈仍是租赁业的最大难题

    租赁公司自有的资金量有限，租赁业务又涉及到较大的资产规模，加之部分租赁公司盲目扩张，导致了严重的资金短缺，阻碍了租赁业务的拓展。这样，资本金不足就成为制约租赁业发展的一个瓶颈。

    上世纪80年代，融资租赁业局面混乱，银行在一个时期内不允许开展融资租赁业务。近年来，银行业对融资租赁的态度有了很大变化，银行与租赁结合的金融创新正如雨后春笋般开展起来。

    租赁行业的良性发展将有助于以上种种问题的解决，而租赁行业的繁荣需要租赁公司与商业银行的密切合作。

二、 响应经济发展要求，积极推动银租合作

    (一)商业银行与租赁公司面临的机遇和挑战

    l、流动性过剩对银行的经营提出了挑战，过多的流动性无法运用危胁银行的利润，银行不得不寻找更多的风险可控的投资项目。而对于租赁业，则为解决其由来已久的资金瓶颈提供了现实可能性。

    2、中长期融资需求过旺，使得银行中长期贷款指标占用过大，中长期存贷比失衡，但同时为融资租赁业务以及大范围的银租合作提供了广阔的前景。

    3、中小企业融资难、大型设备供给过剩以及终端市场的巨大需求无法形成现实购买力，都为经营性租赁、融资租赁以及银租合作提供了充分的市场基础。

    4、短贷长用流动性风险过大，不仅危胁到企业的健康，而且危及银行信贷安全，甚至影响国家经济。这为通过银租合作优化企业资产结构提出了新的课题。

    5、企业资本运作冲动而又缺乏有效金融手段提升企业价值，这又对银租合作提出了更高的要求。

    (二)创新才能生存，合作才能共赢

    从发展趋向看，促进融资租赁业的新发展，银租联姻、优势互补是必由之路，并且，银行业与租赁业合作已经具备了实践经验基础。

    一方面，我国商业银行与租赁公司的资金融通业务合作恰逢其时、一举两得，不仅有利于缓解商业银行流动性相对过剩的困扰，也有利于拓宽租赁公司的融资空间。租赁公司在融物方面的专业技术和经验，也是商业银行防范融资风险的保障。

    另一方面，国外实践和国内实践证明，租赁公司发展要有大银行和大金融集团的支持。商业银行有丰富的项目贷款经验和与非银行金融机构合作的经验，有雄厚的资金实力并且是租赁公司进入货币市场和资本市场发展的中介和桥梁。租赁公司单打独斗势单力薄，并且在金融机构改革发展中有被边缘化的危险，简单地呼吁增加租赁公司的融资渠道难以奏效，只有与具备革新能力的商业银行联营
合作，才能有广阔的展业前景。

    民生银行在本次论坛上率先推出了银租共赢计划，其核心正是与租赁公司合作打造服务共同客户需求的强大平台。其中，租赁展业支持计划是为租赁公司和客户开展租赁业务提供资金、管理等方面服务，促进业务规模快速增长；低成本采购支持计划是为租赁公司和客户进行国内外设备采购提供金融支持，降低采购成本，提高采购竞争力；而财富增值计划则是为租赁公司和客户提供现金管理、理财等综合服务，获取最大财富增长。

    (三)满足微观主体的价值和财富需求，促进宏观经济的顺畅运行

    过去企业一味追求规模的扩张，但现在越来越多的企业开始将ROA或ROE放在首位，开始重视资源投入的回报。银行和租赁公司必须适应这种转变，以客户的共同需求为导向，服务于银租共同客户，否则将在竞争中败下阵来。

    那么，我们的客户的共同价值需求是什么呢?

    我们认为首先是客户的价值取向，即增加收入、降低费用、控制风险，以追求三者之间的平衡。再者就是客户的财富取向，就是加速周转有形资产，使其保值增值；盘活无形资产，实现真实价值。借助租赁业务优化企业资产结构，提升企业的内在投资价值。

    对租赁行业来讲，租赁公司要成为服务银行和投资机构配置资金的渠道，成为服务厂商设备营销和管理的配置设备的平台，成为服务企业提供融资和投资理财的工具。对银行业来讲，要为租赁公司和上下游企业提供从资金到产品到金融解决方案的一揽子服务，成为这个租赁平台的最强有力的支点。

    银租携手不仅解决租赁行业的资金瓶颈，保证租赁业务的持续丌展，而且有利于资源优化配置，解决流动性过剩和投资饥渴问题，有利于宏观经济问题的解决。

三、打造核心竞争力、共创银租合作新天地

    (一)民生银行的持续创新之路

    民生银行自成立以来，一直坚持以创新为中心的发展思路。我们注意到，客户的市场需求是个不断深化的过程，从资金需求到增值需求，现在是更深层次的价值需求。作为一家以“用心服务客户”为理念的现代化商业银行，持续创新一直是我们的核心竞争力。针对客户不同层次的需求，我们在在产品创新、解决方案、定制服务方面一直走在金融同业的前列。如针对租赁行业的租赁保理业务、售后回租业务，票据业务方面的买方付息、票据包买、代理贴现，电子银行业务方面的网上开证、网上报销，又如全面解决企业金融需求的财务革新计划与“煤电共赢金融计划”等等，都对引领金融创新起到了积极的作用。可以说，民生银行作为金融服务供应商的内涵得到全面的提升，而“银租共赢计划”又是民生银行成为综合性金融服务供应商的一次飞跃。

    (二)民生银行的专业化转型

    伴随着金融创新的归集，为应对外部环境变革的挑战，民生银行正朝着扮演综合性金融服务供应商的角色转变。目前民生内部专业化管理、专业化销售的变革正处付诸实施阶段。组织架构筑建、核心团队整合、业务流程再造工作正全面展开。交通、石化、电信、能源、地产等行业营销中心已组建成型，专业核心团队也已配置到位。这些都为银租联盟展业提供了专业化合作的铺垫，也为打造专业化银租金融服务平台提供了有力的组织保障和团队基础。

    (三)携手金融同业、合作交叉营销

    民生银行以专业化管理和专业化销售为出发点，制定了合作营销和交叉营销的战略模式，积极拓展与其他金融机构的合作。如与其他商业银行合作，开展银团贷款业务；与信托公司合作，发挥各自优势，推出了多种信托产品；与财务公司、基金公司合作，积极 开展资产转让和基金代销业务。

    这种战略模式的成功实施，为民生银行与租赁公司的密切合作奠定了，隆实的基础。目前，民生银行已经开始与租赁业展开合作，并与在座的多家租赁公司建立了业务关系。

    我们相信，随着越来越多的银行进入租赁业，我国的金融和设备流通服务领域里将初步形成了一个能满足客户各种需求的综合服务平台，租赁行业将会迎来新的发展机遇。展望未来，银行与租赁相结合的金融创新业务将会取得更大的发展。

    此时举行这次论坛，我们希望能够对中国租赁业的发展，尤其是在银行与租赁的业务合作方面做出一点成绩。

    再次感谢大家参加本次论坛，最后祝论坛圆满成功。