怎样操作传统租赁和融资租赁混合的租赁业务？

作者：沙泉

本站与《中国建设报》同期发布 2005-11-15

    传统租赁和融资租赁在中国享有两种不同的税收待遇，前者是按照租金全额纳税，合同可以随时解约，投资风险都在出租人身上，因此租金的费用比较高。后者是按照出租人的收益纳税，合同不可撤消，投资风险责任主要在承租人身上，租金的费用相对较低。这两种租赁模式混用，不是为了避免税收和节省费用的问题，而是促进机械设备的销售。

    对于一个新产品，或者人们不熟悉的产品，在企业资金不足的情况下不敢贸然投资购买，希望先试用一下，然后在决定是否购买。如果设备制造厂家把设备交给企业试用，肯定有经营风险。如果不给企业使用，又限制了制造厂家的销售。为了解决这个矛盾，通常前期采用传统租赁的方式试用设备，如果效果理想，后期采用融资租赁的方式。但这两种方式应该有关联，前期支付的租金应该包括设备的折旧，以便在后期计算租金时要扣除前期已支付的费用（后期的租赁对前期租赁已支付租金的认可）。

    通常传统租赁的租金比融资租赁的租金高。其实租赁费用不在高低，而在是否合理。传统租赁的租金相对较高，是因为承租人既不想承担投资风险，又想拥有对自己使用设备处置的选择权，因此必须要付出这个代价代价。对于试用期间的传统租赁如何合理定价下面做详细讨论。

    首先是采购租赁物件的增值税。有人会说设备是厂商自己生产的，拿出来租给企业不就行了吗？不管是传统租赁还是融资租赁都需要先购买设备以后才能作为租赁物件出租。厂商租赁也是如此，他们必须先购买自己的产品，把“存货”变为“固定资产”后才能用来出租，否则就是逃税行为！因为这种操作不可避免地要支付增值税。

    传统租赁增值税应该由出租人支付，融资租赁由承租人支付，这只是会计处理的说法，实际上羊毛出在羊身上，最终都要由承租人承担。传统租赁因为承租人更换频繁，因此是由多个承租人承担，融资租赁只有一个承租人，因此由一家承担。混合租赁模式增值税应该先由厂商支付，然后按不同阶段分摊到不同阶段的采购成本中去。

    折旧费。传统租赁由出租人提取折旧，融资租赁由承租人提取折旧。这里所谓的折旧不是会计的折旧，而是设备使用的磨损费。考虑到设备后期可能采用融资租赁的方式，在计算融资租赁时要扣除设备的折旧，因此要把计算费用放到传统租赁的租金计算中去。

    营业税。传统租赁是按照租金全额纳税，融资租赁是按照差额纳税。税收负担肯定要转嫁给承租人，因此税金也纳入传统的租金计算中去。

    维修保养费。传统租赁是由出租人负责维修保养的，这部分费用也需要在传统租赁期间分摊给承租人。

    管理费。自己的资产交给别人使用必须要严格管理，这也需要一些费用分摊给承租人。

    风险系数。因承租人的信用不同，因此有不同的风险系数，在全部租金计算完毕后还要加一个安全系数，增加这部分收费是为了今后一旦发生风险损失预收的补偿费。

    接下来应该是租赁合同如何签定。如果把两个（传统租赁和融资租赁）合同当作一个合同来签订的话，结果就会成为一个融资租赁合同。这是因为传统租赁只有一个租赁合同，融资租赁有一个租赁合同，一个租赁物件采购合同。传统租赁的合同已经融入融资租赁合同之中。

    这样操作是有问题的。因为传统租赁不需要经营资质、融资租赁需要经营资质，如果厂商自己做融资租赁，就需要获取融资租赁资格。目前几乎大多数厂商都没有自己的融资租赁公司，如果硬操作的话会有非法经营的嫌疑。因此传统租赁和融资租赁必须分离来做。考虑到承租人后来的融资租赁选择，传统租赁合同就不能和一般合同那样简单。

    尽管传统租赁的租赁物件尽管是出租人买的，但最终还有可能因融资租赁转为承租人购买。这是一个法律性的操作，因此传统租赁合同的租金成分要细分。尤其是折旧和增值税在传统租赁的期间分摊多少要有标准和记录，以便后期转为融资租赁时从设备购置成本中扣除。

    又因传统租赁为试用性质，在租金的偿还中要有安全的保障。一般采用承兑汇票的方式预先开出，还租频率以月为单位为佳。后期的融资租赁由专业公司操作，这里就不详细介绍。