租赁是新兴的服务贸易形式，其税收筹划在经济生活中往往被片面理解为美化财务报表、避税的工具，偏离了它是税收优惠政策同租赁手段的结合，是实现企业价值最大化的光明正大的手段。其本质意义上是通过合法的手段，利用租赁本身固有的特性，通过税务筹划技巧将企业利益最大化。
    一、租赁税收筹划的概念
    租赁税收筹划，是指纳税人在税法允许的范围内以适应政府税收政策导向为前提，运用一定的技巧和手段，对自己的生产经营活动进行科学、合理和周密的安排，分享租赁业务其他相关方面由税法所赋予的税收优惠或选择机会，以达到节税目的一种财务管理活动。这个定义强调，税收筹划的目的是节税,但节税是在税收法律允许的范围内，以适应政府税收政策导向为前提的。
    企业在进行一项机器设备固定资产投资项目决策时，是选择贷款方式、融资租赁经营租赁，抑或是传统的实物租赁，除了考虑设备使用目的具体情况、资金成本、偿还的资金安排难易，也要考虑税负水平，项目的分析人员要运作税务筹划，比较各种方式的利弊，为企业管理高层进行现实的企业利益最大化决策提供依据。租赁公司的项目人员和财务人员也应熟练掌握租赁税收筹划方法，在保障本公司正常利益前提下，为承租企业提供相对合理的租赁租售筹划。因为租赁公司和承租企业的利益存在博弈关系，通过税务筹划技巧达到的承租企业利益不可能是最大的，而是相对较合理的。
    二、目前可以利用的有关租赁的主要税收优惠政策
    租赁的税收筹划还有另外一个目的，就是利用现有的有关租赁优惠政策，将税收的好处给出资人、承租人、出租人共同分享。在国外叫这种方式为 “制度租赁”。
    中国有关租赁的税收优惠并不多，如果能用好，会吸引更多的投资人参与融资租赁的活动。
    1、《东北地区扩大增值税抵扣范围若干问题的规定》。该规定明确“通过融资租赁方式取得的固定资产，凡出租方按照《国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税问题的通知》的规定缴纳增值税的，纳税人发生下列项目的进项税额准予按照第五条的规定抵扣”。出租人可以同承租人协商通过适当提高租金享受承租人融资租赁固定资产增值税进项税抵扣税收优惠；
    2、《外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税管理办法》。就是说如果外商投资融资租赁公司如果采购租赁物件使用国产设备的话，可以抵免部分所得税。“企业每一年度投资抵免的企业所得税税额，应按通知规定的限额和期限内抵免。” 该政策间接鼓励外商融资租赁公司通过降低租金提高竞争力，承租企业间接享受该税收优惠；
    3、《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》。企业每一年度投资抵免的企业所得税税额，不得超过该企业当年比设备购置前一年新增的企业所得税税额。如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时，未予抵免的投资额，可用以后年度企业比设备购置前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但抵免的期限最长不得超过五年。也可以达到相同效果。关键点在于租赁的结构设计和与税务部门的沟通的能力决定是否能获得批准抵免。
    4、《海关总署关税处关于租赁进口设备申请免税问题的复函》对按照《当前国家产业政策鼓励发展的产业、产品和技术目录》租赁进口的货物可享受减免税待遇。该设备承租人就可以按照《货物自动进口许可管理办法》进口属于自动进口许可管理的货物，向当地“发展和改革委员会”申请获得减免税批文后，租赁公司在贸易性质中应该注明“租赁贸易”，可以获得承租人的进口减免税待遇。
税收筹划活动要有明确的法律依据。我国税收法律体系复杂，有人大常委会颁布的“法”，也有国务院颁布的“暂行条例”，还有国务院授权财政部发布的“财税字”、“财字”，更有国家税务总局发布的“国税字”、“国税函发”以及地方政府颁布的和各省、地、市、县国税局、地税局发布的“XX字”文件，如何把握这些法律和文件，具体还要看税收环境，这些全靠税收筹划者对税收立法背景的了解和职业经验；还要注意税法的新变化和实效性。
    承租人和出租人只有在深刻领会可以利用的租赁税收优惠政策，用足用尽优惠政策。方能在租赁谈判时，知己知彼，了解对方利益底线，尽可能将对方享受的税收优惠所得利益的一部分争取为自己的利益。
    三、承租人利益最大化的税收筹划、效益分析
    从外部融资租入固定资产时，资产列入企业固定资产管理，企业可以按规定提取折旧，增加企业的税前扣除额，从而减轻企业纳税负担；同时融资租入固定资产而发生的长期应付款，其利息负担作为生产经营过程中发生的利息支出，可以直接计入当期的财务费用，从而也会因计税利润的减少而减少应交纳的企业所得税。为了便于理解，现以实例说明不同主体利益最大化的税收筹划。
    甲公司从乙公司租入一台价值人民币1000万元的设备，产品使用寿命周期为10年，租赁期为5年，租赁的内含资金利率8.5%，租金按月期末支付，可以设计如下租赁方案：
    1、不留余值的融资租赁形式，租赁期结束，出租方将租赁设备按1元象征价格转给承租人。租金计算表1： 表1

    2、留20%余值的融资性经营租赁形式，租赁期结束，承租方可以继续租赁，弃租或以高于余值5%的价格留购；租金计算见下表2：
表2

    3、租赁（出租服务）
    假设实物租赁交纳租赁保证金90万，则5年内每月支付租金30万。租赁期承租人随时可以退租。
    4、贷款方式一次性购买：按5年期银行利率5.85%计算的贷款购买方式
表3

    通过以5.85%折现率计算的净现值和以10%残值、5年折旧期计算的税负水平，以贷款方式为基准分析各种方式的利弊如下（单位万）：
表4

    对上表数据分析，综合各项指标，方式2的留购方式既能够在租赁期结束后取得物权，净现值相对较低，又有一定的税务筹划效果，租金偿还压力均匀，便于资金的安排和筹措。更重要的是，可以在出现技术更新风险通过弃租将风险转嫁给出租方。
    四、出资人利益最大化的税收筹划和效益分析举例
    乙公司向甲公司出租一台价值人民币1000万元的设备，产品使用寿命周期为10年，租赁期为5年，租赁的内含资金利率8.5%，可以设计如下租赁方案：
    1、不留余值的融资租赁形式，租赁期结束，出租方将租赁设备按1元象征价格转给承租人。租金计算表如下： 表5

    2、留20%余值的融资性经营租赁形式，租赁期结束，承租方可以继续租赁，退租或以高于余值5%的价格留购；租金计算见下表：
表6

    3、租赁（出租服务）
    假设实物租赁保证金为90万，租赁期承租人随时可以退租。则5年内每月支付租金30万。
    通过内部报酬率计算金额的比较和扣除以5.85%计算的资金成本后作为税基并以5%营业税计算的税负水平，以实物出租方式为基准分析各种方式的利弊如下（单位万）： 表7

    对上表数据分析，综合各项指标，方式1即无余值的融资租赁方式内部报酬率高，而且税务筹划效果相对较佳。预留20%余值并在租赁期结束产权归出租方所有的方式在租赁物处置容易的情况下，内部报酬率会进一步增加，且其税务筹划效果最佳，也是可行的备选方案。而实物租赁方式30%的内部报酬率是在假定5年租赁期不会出现退租的理想状态下做出的，在实际操作上并没有实际意义。
    五、“灰色”的关联企业的租赁“税务筹划”
    如果承租人与出租人是关联企业，租赁可以使其直接公开地将资产由一个企业转给另一个企业，达到避税目的或增加其中一个公司的效益达到股票上市或保留增发股本条件，也是各政府监管部门力行禁止却又屡禁不绝的。在这里我们披露出来，以引起从业人员的警觉。这些常用的资产租赁“纳税筹划”方法有：
    （1）有甲、乙两企业属于同一集团公司内部的关联企业，其中甲企业处于高税率地区，乙企业处于低税率地区。甲企业将其赢利水平的生产设备及生产项目一并以租赁形式转租给乙企业，并按照有关规定收取足够高的租金，这样集团内部就将利润转移到税负低的地区进行纳税，最终使集团公司所享受的税收待遇比税法规定的还优惠，整体税负最低。所以，资产租赁这种形式可以调节集团内部各企业的利润水平，降低纳税。
    （2）有甲、乙两企业属于同一集团公司内部的关联企业，其中甲企业拟申报上市（或保留增资资格），乙企业将其赢利水平的生产设备及生产项目一并以租赁形式转租给甲企业，并按照有关规定收取低租金。将甲企业的生产效率低下的设备以较高的租金租给集团内其他企业，人为包装出一个盈利能力高、资产状况优的“明星”企业。
    （3）集团公司内部有甲、乙、丙三个企业，甲企业购买设备后验收记入固定资产账，过一段时间后再以较为正常的价格出售给乙企业，从而使该设备符合税法规定的出售自己已使用的物品的名义出售出去；乙企业再以较低的价格将该设备出租给丙企业，这样集团公司照样可按规定提取固定折旧。乙企业可按租金收入的5％缴纳营业税，而丙企业的租金支出则可计入成本费用按33％的比例减少应纳所得税。另外，房产税也改按租金收入的12％缴纳，从而使集团公司整体税负降低。
    六、租赁美化报表作用
    提到租赁人们经常谈起租赁美化财务报表功能。实质上除了短期租赁外，无论是融资租赁还是经营性租赁，都要在财务报告上披露，不同的只是融资租赁方式在资产负债表内以增加“融资租人固定资产”的同时增加“长期应付款”的形式出现，会增加承租人的资产负债率。而融资经营性租赁不在资产负债表内反映，而在表外附录中以“超过一年的长期应付款”批注。
    租赁对财务报表的是否能起到美化作用的关键在于租赁资产产生的效益是否高于原有生产资料产生的经济效益，产生多大的美化作用一是看租赁资产产生效益的水平，二是看租赁资产占总资产的比重，三是看具体的租赁方式。
    租赁资产产生的效益高于原有生产资料情况下，在同等条件下租赁资产较原资产产生的效益越高，资产利润率越高；租赁资产比重越大，资产利润率越高；因不计入企业资产，融资经营性租赁和简单租赁方式较融资租赁的资产利润率高。反之亦然。
    现今，租赁的税收筹划已经开始悄悄地进入投融资领域，企业的税收筹划欲望不断增强，筹划意识也在不断提高。其实，税收筹划是一项技术性、政策性很强的工作，筹划适当会给企业带来一定的经济利益，但如果筹划失当，则可能会给企业带来损失，甚至招致税务部门的处罚和企业信用的受损。
    面对这股新兴的“税收筹划”热潮，企业一定要保持清醒的头脑。在开展税收筹划时，不能盲目跟风，应当遵循合法性、合理性原则，并要在租赁业务开展事前筹划，充分考虑其风险性，保证综合考虑成本效益最优。