租赁和保险业的结合点在什么地方

作者：沙泉

    租赁和保险看起来是风马牛互不相及的行业，但是现代租赁却和保险一直有着紧密的联系。上世纪80年代初，我国从日本引进融资租赁模式，当时的目的一是利用外资，二是用租赁的方式从国外引进先进的生产设备、技术和管理经验。由于涉及大量的租赁物件从海外进口，租赁物件在设备进口环节的近、远洋运输以及内陆的运输都在当时唯一的保险公司——中国人民保险公司投保。后因租赁物件在承租人使用过程不断出险，融资租赁合同又加入了财产险、偷盗险以及其他相关险种。在往后因为租赁行业萎缩，保险行业发展，租赁与之间的联系越来越少。

    我国自从开展国际贸易就有保险，因为体制问题，当时保险并没有作为独立的行业存在，而是和中国人民银行在一起办公。当时的人民银行并不像现在这样有许多类别的银行，它是国营独家银行，既有中央银行的职能，又有商业银行的作用，当然还包括保险业务。因此要谈保险业务的起源，能追溯到解放前。要谈现代租赁的起源，只能从我国改革开放初期谈起。现代租赁主要成分就是融资租赁，既：用融物的方式，达到融资的目的，类似分期付款，租赁期间租赁物件的所有权属于租赁公司。从表象上看纯属融资类金融业务，但其内涵更多的是为整和社会资源提供综合服务。

    在市场经济发达国家，租赁、保险、证券和信托为非银行金融业务的四大支柱行业，按照我国行业划分，都属金融保险类产业。我国信托和租赁在改革开放初期先后出现，到80年代末证券业开始出现，这三个行业都晚于保险业。租赁行业发展的最慢，曾一度陷入绝境，不能自拔。经过亚洲金融风暴，我国对金融机构进行重大的整顿和改革。保险、证券、信托、租赁四大行业都不同程度地进行了治理，现在正迈着健康的步伐，朝着二十一世纪新经济领域出发。此时人们又开始反思租赁和其他几个非银行金融产业有什么关联？他们之间的商机在哪里？这里仅对租赁与保险的关系进行分析，找出他们的结合点，经济增长点，实现互利互惠。

    租赁和保险都是降低风险的工具，他们都属于金融服务业务，都处在发展和创新中。他们在项目投资、添置固定资产中都扮演服务的辅助角色，在整个过程中各自都有自己的定位和利润空间，并不会产生冲突，反而会互相促进。他们的活动在不同程度上帮助租赁项目降低风险、控制、转移、化解风险。他们之间的关系：租赁是保险的上游产品；保险是租赁的强大后盾。他们之间怎样才能更好地合作呢？

    依照过去的经验，租赁公司应该和保险公司签定一揽子合作协议。通过这个合作，不仅将租赁过程中的保险承揽下来，这里包括境内外运输保险，租赁期间租赁物件的财产险、偷盗险、第三者责任险等。还可以包揽其他社会保险外的补充保险、工伤保险、汽车保险、飞机保险等。当然也可以根据租赁交易的特点设计出新颖的险种。急需开发的就是租金偿还损失险。就是说一旦承租人无能力偿还租金，保险公司负责补偿部分损失。有人或许说这是不是把转嫁给别人吗？

    其实保险公司本身的功能就是接受出险的企业，但它也不是慈善机构。如果一个租赁项目明眼人都能看出问题来的话，保险公司也不会为这类项目承保。如果项目非常好，租赁公司也不会找保险公司保险。可喜的是在市场经济环境下，现金租赁公司成熟了，他们的项目大都是质量比较好的项目，但又不是说绝对不会出问题的项目。由于出租人掌握租赁物件的所有权，因此租赁资产的质量要比银行贷款强的多。因此只要保险公司能对租赁公司经营项目的质量进行评估，经过精算师测算保费收入与赔偿的风险，这个险种还是能被开发出来的。

    租赁和保险还可以合作的地方就是，金融租赁公司可以投资金融机构，首先金融租赁公司可以投资保险公司。其次是帮助保险公司解决长期资金降低风险增加收益问题。因为保险公司收的多，赔的少，因此长期资金比较多。特别是养老、人寿保险等赔付期很长，收取的保费大部分要很长时间才能被动用。如果把这笔存放银行收益太低，进入股市风险太高。委托租赁公司使用，可以风险降低，收益提高。目前租赁公司有许多优质项目可供保险公司投入，这些项目恰恰对资金使用期要求比较长。这正是租赁和保险结合的最佳搭配，保险公司也可以借这些业务垄断了租赁公司所有的保险业务。如果按照“不要把鸡蛋放在一个篮子”的理论，保险公司也应该把保险金分别投入低风险低收入的银行、国债，高风险高收益的证券和中等风险中等收益的租赁项目。