打开启动经济发展大门的金钥匙

作者：沙泉

    租赁行业在人类发展史中有4000多年历史。二战后经济腾飞时期的1952年，美国加洲的一家企业为达促销目的，在分期付款的基础上，率先以融资租赁的方式，推销他们的产品。这种做法深受广大用户的欢迎，并因它能使设备制造销售部门和金融部门同时收益，一开始就得到金融界认可并因其能从开辟新的资金渠道而推动经济的振兴而收到政府的支持，迅速发展成一个新兴的产业，新的金融产品，这种做法在短期内就传遍世界，而迅速发展成为一个国际性的重要产业。目前拥有相当规模融资租赁业务的国家和地区达80多个。绝大多数国家的融资租赁业不论在经济处于发展上升的时期，或是处在经济调整、恢复过程之中，始终都能保持长盛不衰的发展势头。我国是在改革开放发展初期从日本引进过来，发展至今已有近二十年历史。
    融资租赁作为一种新型的金融工具，涉及多种行业，属于“边缘”性产业，定性为服务贸易。它同时具有金融和贸易的功能，促销和融资的功能，技术设备更新和资产管理功能等多重复合功能。因此在经济萧条时期或经济发展徘徊时期，可扩大投资内需和消费内需。由于它具有加速折旧特性，对加快企业设备更新、技术改造和技术进步，能在微观上帮助企业增强竞争活力和发展动力，并在宏观经济发展过程中对经济振兴起到强力催化的作用。
    融资租赁行业是新兴的朝阳产业。因为它的税收优势，使得人们在添置机械设备时宁愿采用租赁方式而不选择直接购买。目前全世界年租赁交易额达5000亿美元，发展非常迅速，在西方主要发达国家逐渐成为主导产业。仅美国一年的租赁交易额就相当于我国近二十年租赁交易总额的十倍，租赁的经济领域渗透率已达30%。由此可见融资租赁在中国是大有潜力发展的行业，它为促进国民经济发展的功能远远没有得到发挥。
    融资租赁业属于金融服务业，是激励经济发展的促进剂，它的投资杠杆功能可以“一业兴带百业旺”，对经济发展产生辐射效应，其投资拉动效应远远大于汽车、房地产业和基础建设，是打开促进经济发展大门的“金钥匙”。在我国经济振兴中大有可为，有着极为广阔的发展天地。国外的大型企业和金融机构非常看重这个“宝”，中国加入世贸组织的在开放汽车市场上的条件之一，就是允许国外汽车生产厂商在销售时向中国的企业和个人提供金融服务。
    融资租赁虽然不是高科技产品，但它的服务方式跨行业、跨地区，并与国际金融联通接轨，涉及金融、贸易、技术和投资运营等广泛领域，并具有自身独特的运作程序和规则，属于高知识服务产品。在运行过程中需要高素质的经营管理人才和强劲的抗风险运行机制。才能在知识经济时代的环境中，获得充分发展的余地。
    八十年代初，国家处于由计划经济向市场经济发展过渡时期，融资租赁为国家提供了一个引进外资的融资渠道，因此在发展初期就以势不可挡的气势飞速发展。它为改善国家发展工业的产业的结构，引进先进的设备、技术和管理经验，扩大出口货源作出了不可抹灭的贡献。
    由于对融资租赁的本质认识不足，在引进过程中没有完全消化和吸收融资租赁的精华，加上保证融资租赁行业健康运行的四大支柱（法律、税收、会计准则、监管）在我国尚没有建立，以及受到整个国民经济运行环境不规范的影响，因此人们普遍认为：中国的融资租赁业是在不成熟的时间，不成熟的经济环境，不成熟的法制环境下出生和成长，加之自身经营机制的弱点，使这个本应收益大风险小的行业变成收益少风险大的行业，在中国被称为早产的“畸形儿”。整个都行业为此付出了惨痛的代价，目前的状况几乎陷入行业性停滞状态，这种状况有悖于融资租赁自身具有种种独特优势，而且与国家对融资租赁的希望相大相径庭。
    如何使融资租赁在中国发挥应有的作用，行业和主管部门都在对这个问题进行反思和检讨。正在对融资租赁业目前存在的基本问题取得共识，主要是：由于多种原因，经营脱离了主业，把主要精力用在与银行和信托投资争业务上，导致租赁业务规模萎缩。由于资金成本高，经营方式往往采取违规、违纪甚至违法的操作方式，这必然带出这样那样的问题。同时也说明监管力度不够，致使融资租赁业失去了在解决银行对中小企业和个人贷款惜贷的难点问题上，使商业化后的银行中小规模贷款处于尴尬境地。
    尽管行业遇到这样那样的问题，从世界融资租赁的发展规律来看，有些问题是在发展过程中必然要出现的结果。我国正处在一个新老发展阶段交替过程中，简单融资租赁的阶段已基本结束，灵活多变、多方式专业化的融资租赁正在兴起，租赁也从买主租赁开始向卖主租赁转变，业内人士力争尽快寻找安全的转换方式。目前融资租赁越来越多地受到国家的重视，并把通过租赁来扩大投资内需和消费内需，消化积压库存提到议事日程上来，这对行业的经营结构转换非常有利。
    形势的要求促使融资租赁业向几个方面转化：经营思想已由为承租人提供融资服务为主转向为供货厂商推销商品提供金融服务为主；国家有关融资租赁的法律法规由不健全到四大支柱（法律、会计准则、税收和监管）初步建立；服务对象由多品种经营向专业化、个人化租赁服务发展；经营模式由放任型向参与企业经营和资产管理型方面发展；租赁方式由简单融资租赁向灵活多变经营方式发展；租赁投入收益比由高风险低收入向低风险高收入发展；服务观念由“被人求”（融资租赁发展初期，外国银行、生产厂商和国内企业都找租赁公司合作）向全方位提供综合型服务发展；行业对人才和知识的要求由专家型向全能多专方面发展。国家对融资租赁也由认识不足到开始关注、重视并准备在经济及政策方面给予进一步支持。
    最近人民银行对非银行金融机构的整顿已经深入到融资租赁行业，行业本身也成立了自律性组织"中国金融学会金融租赁研究分会"，并建立了融资租赁专业的中文信息网站 http://cflic.yeah.net 。以利加强行业的信息交流、风险防范、规范操作等方面的沟通与联系。经过整顿、改造后租赁行业将以新的面孔，新的形象面对二十一世纪。另一个行业组织"中国外商投资协会融资租赁委员会"也在活动中与金融租赁研究会相互靠拢，行业的发展促使大家走到一起来，今后有可能将合在一起形成一个更加规范、自律性更强的大租赁行业性组织，协调和解决租赁业管理和发展中存在的问题。
    当前融资租赁业主要的任务是解决历史遗留下的包袱，开发安全高效的融资租赁方式，建立现代企业管理方式，加紧进行观念的转变、经营结构和机制的转变。国家也在抓紧制定和完善《金融租赁公司管理办法》《会计准则--租赁》以及税收政策，为融资租赁建立、健全公平、公正的法制环境。特别是新的管理办法要求各金融租赁公司增资扩股，允许行业吸收外资，给租赁行业的整顿带来机遇，也给中外大型企业、金融机构带来机会，他们可以利用行业资产重组的机会，渗入到目前的融资租赁公司。借此扩大在中国的金融业务和服务贸易的份额，发挥集团综合功能，促进商品和资金的流通。行业也可以利用这个机会脱胎换骨，以健康的形象迎接中国加入WTO遇到的挑战和机遇，真正为促进经济发展发挥“金钥匙”功能。