金融租赁公司融资租赁及经营租赁营业税的简略测算分析
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金融租赁公司融资租赁及经营租赁营业税的简略测算分析 |
作者：蔺钢 |
——新世纪金融租赁有限责任公司
现代租赁业从其产生的那一天开始，就与该国的税收政策密切相关，不能想象一个国家的租赁业脱离税收政策的背景而快速发展，相反，我们可以从任何一个租赁业发达的国家轻易地找到其租赁业发展所依赖的税收政策因素--这些因素往往被业内人士公认为决定性的因素。
除非对我国自身的租赁业发展不抱太大的希望，否则，对现行与租赁相关的部分税收政策作一些调整就是十分必要的。
一、融资租赁的营业税
融资租赁业务是目前几乎所有的金融租赁公司和中外合资租赁公司的主打业务品种，估计占全部租赁业务规模的九成以上，尽管这种结果并非出于租赁公司完全主动的选择（如果经营租赁的税收政策得到更加合理的调整，租赁公司会更把更多的精力投入做经营租赁业务）。融资租赁的营业税税基问题在经过了许多年的呼吁之后，问题依然如故。
下面我们以新世纪金融租赁公司与某航空公司开办的一架二手飞机融资租赁业务为例对营业税作一个简单的测算：
该项业务为一笔典型的售后回租业务，航空公司以8000万元人民币的价格将一架已经使用了十二年的所有权属于航空公司的飞机（该飞机最早是通过国外租赁机构以融资租赁方式购入的）出售给新世纪金融租赁公司，新世纪金融租赁公司再以7.6%年费率回租给航空公司，从而使航空公司获得了一笔融资。
该项业务的租赁期限为5年，租金采用后付法，按季支付，共20期，每期租金517.8万元。期末留有800万元人民币的余值，到期一次性支付。
在这项业务中，除去租赁公司投入的8000万元本金，租赁公司五年总共收到3156万元的利息收入。按现行金融机构的营业税率及征税基数，要对这全部3156万元的利息收入纳5%营业税，总计金额157万元。
但是现行的计税方法忽略了一个重要的情况，那就是租赁公司的融资是有成本的。这笔业务的资金来自于某商业银行的贷款，贷款利率为6.03%，向银行支付的利息总额为2818万元。从3156万元的总利息收入中扣除2818万元的利息成本，租赁公司实际得到的利息收入只有338万元。
可见，在这笔业务中，租赁公司几乎是按实际利息收入（338万元）的十倍（3156万元）纳营业税，金额也几乎占到了全部实际利息收入（338万元）的一半（157万元），而不是5%。2818万元的融资成本在租赁公司被不合理地征收了营业税的同时，作为商业银行的利息收入又被再一次按5%重复征收营业税。
这是目前租赁公司不得不接受的一个结果，但是它十分严重地损害了国内租赁公司的竞争能力，也在某种程度上影响了整个行业的发展。
二、经营租赁的营业税
经营租赁被国际上大的专业租赁公司广泛用于飞机等到大型设备的租赁，在飞机租赁市场上占到50%以上的份额，被认为代表着租赁业发展的潮流。在我们的业务实践中，也发现在国内经营租赁具有巨大的市场需求。
但是，如果说融资租赁营业税的税基虽然不尽合理，但融资租赁业务还可以勉强做下去（因为毕竟还有一点盈利）的话，那么目前经营租赁的营业税问题却使租赁公司完全不可能大规模开办经营租赁业务，尤其是像飞机、船舶、铁路机车等的大额经营租赁业务。
仍然以上面的实例来测算经营租赁的税负的话，就会发现把这笔业务做成经营租赁是非常糟糕的选择。
条件仍然与上面例子完全相同，即本金8000万元，20期租金，每期租金517.8万元，余值800万元。
租赁公司应当缴纳多少营业税呢？我们的纳税基数不是338万元，也不再是上面实例中的3156万元，而是租金总额11156万元。这个计税基数中不仅包含融资成本2818万元，还包括了本金8000万元。对这个基数按5%的税率纳税，总金额是557.8万元。
如果我们按经营租赁做成这笔业务的话，税金已经超过了我们的全部利息收入338万元，这笔本该盈利的业务反而会带来219.8万元的亏损。
也许有些小金额的、短期的经营租赁业务可以用提高租金的办法来消化这个高额的税收，那样的话，在保持租赁公司合理利润的情况下，租赁费率将达到14%以上。但是这样的情况对大型企业的大型设备租赁完全不适用，尽管他们有着大量的租赁业务需求，但是也没有一个好的企业愿意以这样高昂的代价来租赁设备。
三、政策调整的好处
如果考虑到以上的客观情况，应对租赁税收政策做出合理的调整，即对经营租赁和融资租赁均按照租赁公司扣除本金及融资成本后的实际利息收入征收营业税。
这样调整以后政府会损失什么呢？不会损失什么，因为目前可供纳税的总收入太微不足道了。
我国的租赁业起步比证券、保险业要早得多，但是发展极其缓慢，其中的原因，税收政策是关键。调整以后，租赁业会有一个快速的发展，也许只需要十年的时间，租赁业会像证券、保险业那样，成为一个大的蛋糕。这种调整一定可以在国内培育一个发展潜力巨大的新产业和新税源，从发达国家租赁业现在的规模可以看到这一点。