汽车消费信贷`金融租赁 重庆新年论道

摘自2002年1月19日《重庆晚报》

汽车消费信贷抢先撞线

    “人民银行将在近期推出外资非银行金融机构在中国开办汽车信贷服务的管理条例，这意味着国人可以向国外非银行金融机构贷款买车，分期付款的选择将会更大，服务质量也会提高，作为汽车经销商都想在最快时间了解条例内容。”在本周一海逸酒店举行的WTO与非银行金融业创新和发展专题报告会上，中汽西南汽车消费信贷业务负责人刘峰对记者称。中国入世后人民银行的第一号公告里说：自2001年12月11日起，外资非银行金融机构可以按照人行即将公布的有关规定，申请成立独资或合资汽车金融服务公司，办理汽车消费信贷业务。

    在跨过汽车销售最冷的一个年关后，车市的开门红似乎是由夏利的大幅降价引热的。但车商们并未忘情于跟眼前的新一轮价格大战，他们更想听听专家们的坐而论道，进行入世后的政策补课。商社汽贸的李总告诉记者，很高兴能有外资机构来做居民的汽车消费信贷业务，作为后来者，他们在服务和效率上肯定更好。为了打入市场也会给车商提供更优惠的合作条件，外资机构在汽车消费贷款业务上应比国内机构成熟。目前商社汽贸已经与工行、农行、平安保险等金融机构开展了汽车消费信贷合作业务，但从全国同行业的普遍水平看，消费信贷只占道汽车销售总量的10%，远低于欧美发达国家70~80%的水平。

    “汽车信贷消费是个了不得的大市场”人总行非银司的官员在专题报告会上吹风。德国大众是最早来中国合资办厂的汽车巨头，十几年来在中国市场的赢利已累计有七八十亿人民币，5年前他们就向外经贸部申请成立合资金融服务公司，开展消费信贷业务，用他们的话说，就是将这几十亿的利润在中国市场上滚，对准入条件似乎并不在乎，但是入世前这种申请还只能束之高阁。面对中国当前并不很理想的信用消费环境，德国人更胸有成竹：战后初期的德国、解体后的东欧，大众不是都闯过来了？而后来者美国通用和福特则审慎的多，对资本金的多少、利率浮动的比例都提出了自己的条件。按照入世后规定，汽车消费信贷划归人行非银行金融业务监管范畴，与信托公司、财务公司、金融租赁公司并列四大块。人总行的这位官员表示，改革开放20多年，我国非银行金融机构从无到有，在发展中规范，在规范中壮大，走出了一条适应自己国情的路。即将诞生的外资汽车金融服务公司无疑是入世后金融行业的第一件新鲜事物，它不吸收存款、不多公众负债、人们反而能花外国人的钱买车，何乐而不为。至于它与一般商业银行之间的融资行为，将会严格按照有关法律和世贸规则，入出现争议也是正常的，你看世贸组织内哪天不吵的？吵吵闹闹5年一晃而过，大家就都理解了同等国民待遇的内涵。

    业内人士谈到，成立汽车金融服务公司暂时还没有对国内厂家单独开放，一汽、二汽、上汽等巨头纷纷希望能借鉴国外大公司的先进管理理念，组建合资汽车金融服务公司，通用旗下的汽车金融服务公司（GMAC）日前已经就建立合资汽车信贷公司向人行提交了申请。中汽西南的刘峰说，外资公司的进入短期内肯定会对国内的汽车消费信贷造成冲击，但像“许多地方车辆管理部门不受理车辆登记，使贷款无法开展，个人信用体系有待建立，部分政策（如税费、牌照费）阻碍了汽车消费的增长”等难题外资来了就包治百病吗，还需打个问号。另外外资公司能否在各地设立分支机构，为了减少成本，分支机构能否与经销商合并，都是大家关注的事。中汽西南作为德国大众在渝最大的经销商，其欲分一杯羹当在情理之中。

金融租赁公司重振山河

    人行在入世后第一号公告里称，外国投资者可以按照《金融租赁公司管理办法》的规定，申请成立独资或合资金融租赁公司，提供金融租赁服务。我国金融租赁专家对外经贸大学金融系主任史燕平教授在会上的专题讲演中评价，中国的租赁业尽管还保持金融管制格局，保持分业经营的局面，但是金融领域已经对外开放。目前我国有关租赁的基本法律、法规都比较健全，行业对租赁有了深刻的认识，基本上和国际接轨，租赁业已进入创新租赁阶段，完全不是变相贷款的概念，例如对知识产权的保护，在融资、投资、促销、变现、资产管理方面发挥综合效应等等。西部大开发中，有许多政府投资的基础建设，通过租赁的方式不仅解决地方资金不足的问题，东部先进的设备还可以在西部找到市场。

    原重庆银海租赁股份有限公司总经理张文莉将过去的一年称作金融租赁业的“凤凰涅磐”。2000年6月《金融租赁公司管理办法》开始实施。为了提高金融租赁公司的抗风险能力，《办法》从两个方面对资本金提出了要求，一是要求新成立的金融租赁公司最低注册资本金为人民币5亿元，经营外汇业务的金融租赁公司应另有不低于5千万美元的外汇资本金。二是资本充足率必须达到10%，三是对资产负债比例管理提出了亿系列严格的要求。一年的情理规范下来，全国重新审批成立的金融租赁公司只剩下12家，像程度托普重组四川金融租赁、新疆德隆并购上海新世纪租赁在资本市场均引起了极大反响。过去重庆唯一一家金融租赁公司银海租赁1993年成立时资本金只有1000万元，7年来累计发放融资租赁金额17亿元，融资租赁的收租率达到80%，资产完好率始终保持在90%以上，但由于没有找到大东家现在世纪已经退出金融租赁业，去年5月已完成所有的扫尾工作。

    张文莉认为，现在都在谈论中小企业融资难，因为很少有人意识到金融租赁的杠杆作用。金融租赁在西方发达国家已经是仅次于银行信贷的金融工具，目前全球近1/3的投资通过这种方式完成。发达国家金融租赁业的市场渗透率一般为15%~30%。1999年涪菱柴油机工业有限公司在技改资金到位后，却出现流动资金严重不足，该公司生产摩托车配件产品虽然畅销，但因其资产负债率已高达68%，再向银行申请流动资金贷款十分困难。银海出资300万元购下该公司的德国进口设备，然后将设备返租企业，解决了企业燃眉之急。张说，金融租赁通过融物而实现融资，但业界还有人把它与经营性租赁相混淆，甚至以为租赁标的物是万能的，就曾有本地某野生动物园要求通过银海为其租赁老虎、狮子。现在金融租赁业再航空业、IT业、交通工具、医疗器械设备等领域得到广泛发展，被誉为古老的朝阳产业，日前西门子、大众、惠普等跨国公司已开始着手抢滩中国租赁市场。

    据人行重庆营管部非银处负责人透露，重庆金融租赁股份有限公司正在紧锣密鼓筹建中。本市一些有实力雄厚、知名度较高、发展前景较好的大型企业和企业集团表示积极参与，包括宗申、力帆、隆鑫等一些民营企业。现在认股有11家，签定入股协议资金3.1亿元。为把重庆建设成为长江上游的经济金融中心，新生的金融租赁公司正呼之欲出。