融资租赁业务的风险资产分类划分标准初探

作者：屈延凯

    融资租赁业务是出租人根据承租人对供应商和租赁物的选择，出资购买租赁物由承租人使用租赁物，并按合同约定支付租金的特殊交易方式。租赁债权是一种应收账款性质的金融债权，同时出租人又拥有租债物的所有权，在具有中长期融资性质的经营性租赁业务中，根据会计准则的规定，出租人还承担着对租赁物的资产折旧管理。租赁业务的债权与一般信贷债权不同，还有排他性的所有权做保障。融资租赁业务的风险资产分类划分标准显然应该与一般信贷资产的分类划分标准有所不同。

    根据租赁业务的特点，从实际经验和可操作性考虑，可分别将承租企业信用和偿债能力评级分成若干等级作为信用保障系数。设备可变现价值按折旧提取后的余额占设备购置成本的百分比为设备保障系数。信用保障系数和设备保障系数系数之和为资产安全保障系数。将欠租账龄、欠租金额因素根据不同原则量化为不同的系数。两系数之和为风险系数。将风险系数与资产安全保障系数的比分成五个数值区间作为划分标准，用此标准将租赁资产划分标准的具体方法如下：

一、     保障系数之和为2，其中承租人的信用保障系数和设备保障系数的最高值各为1，风险系数之和也为2。其中欠租账龄、欠租金额的最高值为1，系数之和比越高，资产风险越大。0~5%优良资产；5%~15%为一般资产；15%~25%为关注资产；25%~50%为不良资产；50%以上为损失资产。

二、     承租人的信用保障系数可分为A、B、C三级。具体分级标准，可以在专门从事企业信用评估的权威机构的划分标准基础上，由各租赁公司根据自己的市场定位、对行业、企业的联系及熟悉程度及履约情况等具体制定出公司的划分标准。A、B、C级的系数分别为1、0.75、0.5。在还租期内还可以根据履约的情况适当调整。

三、     设备变现保障系数，可按双倍余额折旧法提取折旧后余额占购置成本的百分比确定为变现保障系数。如，设备购置成本为100万，第一年设备折旧提取后余额为80万，占购置成本的80%，变现系数为80%。第二年设备折旧提取后余额为64万，变现系数为64%。

    四、     欠租账龄可按最长一笔租金逾期时间占还租的百分比确定为风险系数。如租期为36个月，最长一笔租金逾期为9个月，占还租期的百分比为25%，风险系数为0.25。

    五、     欠租金额可按预期金额占租金总额百分比确定风险系数。

例一：一租赁项目，设备购置成本为100万，租期3年。租金总额为120万。承租人信用评级为A，该承租人的信用保障系数为1，设备法定折旧年限为5年，租期三年，已使用两年，提取两年设备折旧后，设备余额为64万，设备变现保障系数为0.64。保障系数之和为1.64。

因特殊原因有租金20万，逾期3个月。逾期租金占租金总额百分比16.6%。账龄风险系数为0.083。风险系数合计0.166+0.083=0.249。两系数之比为0.148。属一般资产。

同样例子，只是承租人信用评级为C，则保障系数为0.64+0.5=114。则系数比为0.19。欠租情况相同，但因承租人信用级别低，该租赁资产仍属关注资产。因设备陈旧风险较大，对设备变现不能寄予希望。应加大催收力度。

若欠租金额为40万，逾期时间为一年，其他条件同例一，则风险系数之和为0.66系数之比为0.66/1.64=40%，属不良资产。